A supervisão macroprudencial de Basileia III : o capital de buffer contracíclico no Brasil

• Autor(a) principal: Schneider, Guilherme Mayer
• Data de Publicação: 2014
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/116212
• topic: Acordo da Basiléia. (2010); Basel III; Countercyclical capital buffer; Macroprudencial; Early warning model; Probit; Banking sector fragility index; Banking crises

A crise financeira de 2008 demonstrou que o comportamento coletivo dos agentes do mercado financeiro possui grande potencial de geração de risco sistêmico e deve ser fonte de preocupação regulamentar. O buffer de Capital Contracíclico (CCB), apresentado pelo Comitê de Regulamentações Bancárias e Práticas de Supervisão em Basileia III, representa a principal ferramenta macroprudencial para o sistema financeiro internacional. No Brasil, o Banco Central está encarregado de determinar a metodologia de aplicação do CCB até janeiro de 2015. Nesse trabalho, aplica-se ao mercado brasileiro a proposta metodológica do BCBS para o CCB. Apresenta-se, também, um índice de fragilidade do setor bancário brasileiro (IFSB). De forma complementar, propõem-se um Early Warning Model (EWM) de previsibilidade em doze meses de situações de crise bancárias. Para esse modelo foi utilizado uma estimação por probit e um conjunto de variáveis selecionadas a partir de uma revisão bibliográfica sobre o assunto. O EWM proposto pelo trabalho demonstrou que a relação entre o gap do crédito/PIB, a taxa de câmbio real, o crédito no setor imobiliário e o saldo de depósitos a prazo contribuem para a previsibilidade das situações de crises bancárias do mercado brasileiro.