Efetividade do Hedge de soja com contratos futuros frente o mercado físico

• Autor(a) principal: Cassol Júnior, Hilário Hirro
• Data de Publicação: 2011
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/36693
• topic: Commodities; Bolsa de mercadorias

O presente trabalho foi desenvolvido com o propósito de apresentar e testar a efetividade das operações de Hedge das commodities soja, através de contratos futuros junto a BM&FBOVESPA, para os agricultores do estado do Rio Grande do Sul, nas ultimas cinco safras, no período compreendido entre os anos safra 2006/2007 e 2010/2011. Utilizando-se de cotações reais de commodities nos mercado físicos e o comparativo com os contratos futuros, foram feitas simulações que permitiram vislumbrar os resultados atingidos. Através da análise dos resultados obtidos com as simulações, foi possível apresentar a efetividade da utilização do hedge e o cumprimento do seu objetivo que é a garantia de preço. Contudo, nos período analisados o produtor não obteve sua receita máxima em função do travamento do preço da soja, o que é inerente a estes tipos de operações financeiras. Nota-se que diante desse novo ambiente de competição internacional os produtores rurais devem utilizar esses mecanismos para gestão do risco de preço e, se possível, aumentar a sua renda.