Otimização de portfólios : uma aplicação ao mercado acionário brasileiro

• Autor(a) principal: Marcolin, Augusto Felix
• Data de Publicação: 2015
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/133684
• topic: Séries temporais; Agrupamentos

Este trabalho busca explorar um pouco da teoria moderna do portfólio comparando-a com uma estratégia ingênua de investimento, quanto a diversificação. Nesse contexto, consideramos o método clássico de otimização, conhecido como “mean variance" em que busca-se minimizar o risco e maximizar os retornos atrelados a uma certa estratégia de investimento e, a estratégia ingênua em que distribui-se proporcionalmente o capital de investimento através de todos os ativos disponíveis. Otimização tem sido desenvolvida ao longo dos últimos anos e é um tópico recorrente na literatura específica. Visando diminuir os erros de estimação, propomos uma nova metodologia para a otimização de portfólio, baseada em agrupamentos de séries temporais. Com intuito de avaliar o desempenho dos diferentes métodos, realizamos uma aplicação ao mercado acionário brasileiro.