Mercados futuros no agronegócio

• Autor(a) principal: Locatelli, Juliano
• Data de Publicação: 2009
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/103912
• topic: Mercado futuro; Derivativos; Derivatives; Futures market; Pricing (return)

O agronegócio é fundamental para a economia do Brasil, sendo sua participação no produto interno bruto (PIB) superior a 23%, nos últimos anos. Existem basicamente três fatores críticos, no segmento do agronegócio: as fontes de financiamento, as variações climáticas e as variações nos preços de venda dos produtos. O primeiro fator mencionado pode ser solucionado via instituições financeiras, o segundo através de seguro agrícola e, o terceiro, através de operações de hedge, objeto do presente estudo. Este trabalho aborda os tópicos mais importantes da teoria do mercado futuro, no Brasil, propiciando aos envolvidos na cadeia do agronegócio a garantia de lucratividade, através da proteção de preços. Buscou-se neste estudo apresentar o conceito de mercados futuros, discutir a sua importância na economia, apontar os participantes deste mercado e descrever o funcionamento da sua estrutura de negociação. Além disso, buscou-se mostrar, também, como ocorre o risco de base, qual a função da câmara de compensação, como é operado o sistema de segurança, através da margem de garantia e dos ajustes diários, quais são as formas de encerramento das operações, quais são os custos operacionais e tributários envolvidos. Isso tudo levou a acreditar que o mercado futuro é uma ferramenta de fácil compreensão, capaz de minimizar os riscos de variações nos preços, contribuindo, portanto, para uma melhor gestão operacional, otimizando seus ganhos.