Análise da relação entre risco e retorno de fundos de investimento da Caixa Econômica Federal

• Autor(a) principal: Mazzuca, Rodrigo Santos
• Data de Publicação: 2011
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/33233
• topic: Fundos de investimentos; Análise de risco; Investment founds; Profit; Risk; Value at risk; Sharpe index

A estabilização da economia brasileira a partir da implantação do Plano Real e da contenção das elevadas taxas de inflação verificadas no início da década de 90 trouxe à tona um novo perfil do investidor nacional. A rentabilidade da poupança já não satisfaz os anseios dos aplicadores que passam a buscar alternativas de investimentos que majorem os seus retornos. Dentre estas alternativas destacam-se os fundos de investimento. O crescimento recente do mercado de fundos de investimento evidencia que este é um tema que, principalmente nos últimos anos, vêm tornando-se relevante quando se trata sobre aplicações financeiras. Dentro deste contexto, este trabalho propõe a aplicação de ferramentas que analisem os riscos e os retornos envolvidos nesta modalidade. Para isso, analisou-se uma amostra de fundos de investimento da Caixa Econômica Federal, pelo histórico de seus rendimentos mensais. Esta análise proporcionou a interpretação dos coeficientes de Var e do Índice de Sharpe destes fundos, transformando os dados estatísticos em informações úteis para a tomada de decisão.