Análise do comportamento das ações PETR4 e VALE5 na data próxima ao vencimento de opções

• Autor(a) principal: Liu, Iuri Neutzling Caldasso
• Data de Publicação: 2008
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/17993
• topic: Mercado de capitais; Mercado financeiro; Mercado de opções

O presente trabalho faz uma analise do comportamento das ações preferenciais da Petrobrás e da Vale no período próximo 5 dias úteis antes e depois da data de vencimento de opções em comparação com os demais dias úteis dentro de cada mês. Para isso foi utilizada uma amostra que começa em 2 de janeiro de 2002 e termina em 31 de dezembro de 2007 perfazendo 6 anos e 72 séries de exercício de opções. Ele busca identificar padrões de comportamento distintos entre os dois períodos que possam auxiliar a tomada de decisão para a maximização do retorno no investimento nessas empresas através de suas ações e opções de compra. A análise do comportamento das ações será feito através da avaliação das médias e variâncias dos retornos e amplitude diários entre o preço máximo e mínimo das ações desses 2 períodos distintos. Após o cálculo das médias e suas variâncias confirmaremos que essas amostras apresentam uma distribuição normal através do Teste de Kolmogorov-Smirnov, a seguir testaremos a hipótese que essas variáveis apresentam comportamentos divergentes entre os 2 períodos utilizando-se da aplicação dos Testes F e Teste T com um nível de significância de 5%.