Análise de retorno e risco em fundos de investimento dos bancos públicos brasileiros
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2010 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFRGS |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10183/29666 |
Resumo: | Nos últimos, as aplicações em fundos de investimento, ao oferecerem gestão profissional de ativos com custo reduzido, tornaram-se uma das alternativas mais procuradas por investidores que desejam combinar Retorno e Risco, adequando seus interesses e objetivos na hora de investir. A expansão dessa indústria proporcionou alternativas de investimento para todos os perfis de aplicadores, dos conservadores aos arrojados, oferecendo carteiras com ativos que envolvem determinados níveis de risco e que esperam proporcionar retornos justos e satisfatórios aos mesmos. Diante dos diferentes tipos de fundos de investimento, por vezes o investidor enfrenta dificuldades em escolher o tipo de fundo que melhor atende às suas expectativas. Nesse trabalho será realizada a análise de uma amostra de fundos de investimento oferecidos aos clientes dos maiores Bancos Públicos do país: Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal e Banco do Estado do Rio Grande do Sul (Banrisul), buscando quantificar o risco envolvido nos diversos tipos de fundos e estabelecer a relação com os retornos alcançados pelos mesmos. Para tanto, serão calculados o retorno médio, volatilidade, Índice de Sharpe, Índice de Jensen, Índice de Modigliani e Value at Risk (VAR) de todos os fundos da amostra. Adicionalmente, será utilizado o teste de Kupiec como backtesting para o modelo de VAR, bem como a aplicação de um método alternativo de VAR a partir da estimação das volatilidades de alguns fundos através de um modelo heterocedástico auto-regressivo generalizado (GARCH). |
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Santos, Robson OliveiraKloeckner, Gilberto de Oliveira2011-06-21T05:59:55Z2010http://hdl.handle.net/10183/29666000769545Nos últimos, as aplicações em fundos de investimento, ao oferecerem gestão profissional de ativos com custo reduzido, tornaram-se uma das alternativas mais procuradas por investidores que desejam combinar Retorno e Risco, adequando seus interesses e objetivos na hora de investir. A expansão dessa indústria proporcionou alternativas de investimento para todos os perfis de aplicadores, dos conservadores aos arrojados, oferecendo carteiras com ativos que envolvem determinados níveis de risco e que esperam proporcionar retornos justos e satisfatórios aos mesmos. Diante dos diferentes tipos de fundos de investimento, por vezes o investidor enfrenta dificuldades em escolher o tipo de fundo que melhor atende às suas expectativas. Nesse trabalho será realizada a análise de uma amostra de fundos de investimento oferecidos aos clientes dos maiores Bancos Públicos do país: Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal e Banco do Estado do Rio Grande do Sul (Banrisul), buscando quantificar o risco envolvido nos diversos tipos de fundos e estabelecer a relação com os retornos alcançados pelos mesmos. Para tanto, serão calculados o retorno médio, volatilidade, Índice de Sharpe, Índice de Jensen, Índice de Modigliani e Value at Risk (VAR) de todos os fundos da amostra. Adicionalmente, será utilizado o teste de Kupiec como backtesting para o modelo de VAR, bem como a aplicação de um método alternativo de VAR a partir da estimação das volatilidades de alguns fundos através de um modelo heterocedástico auto-regressivo generalizado (GARCH).application/pdfporFundos de investimentosAnálise de riscoAnálise de retorno e risco em fundos de investimento dos bancos públicos brasileirosinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulEscola de AdministraçãoPorto Alegre, BR-RS2010/2Administraçãograduaçãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSTEXT000769545.pdf.txt000769545.pdf.txtExtracted Texttext/plain119125http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29666/2/000769545.pdf.txtbb298fce3918ce972fb139f8b9238004MD52ORIGINAL000769545.pdf000769545.pdfTexto completoapplication/pdf2084085http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29666/1/000769545.pdfbe0129ab9fa7b9bfcb03f9e62a3f237aMD51THUMBNAIL000769545.pdf.jpg000769545.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1176http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29666/3/000769545.pdf.jpgc3f54ea4a4215a2bb15b9dca5445f1b3MD5310183/296662018-10-09 09:20:53.208oai:www.lume.ufrgs.br:10183/29666Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2018-10-09T12:20:53Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false |
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