Aplicação da Cockroach Theory no mercado de ações brasileiro

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Main Author: Munhoz, Tiago Paz
Publication Date: 2015
Format: Bachelor thesis
Language: por
Source: Repositório Institucional da UFRGS
Download full: http://hdl.handle.net/10183/142139
Summary: Este artigo tem como objetivo testar a Cockroach Theory no mercado de ações brasileiro, ou seja, verificar se as empresas, após divulgarem um resultado abaixo das expectativas dos analistas, irão apresentar ao menos mais um resultado aquém do consenso no trimestre seguinte. Para tal, foram analisados os últimos dezessete resultados trimestrais de um grupo de empresas pertencentes ao Ibovespa e realizou-se o teste t de Student com a amostra recolhida. Através dos dados disponíveis, não foi possível provar estatisticamente que o resultado trimestral abaixo das expectativas é seguido de outro resultado abaixo do consenso de mercado, provavelmente, pelo fato dos analistas que monitoram as empresas estarem bem informados sobre as mesmas, ajustando suas estimativas para os trimestres seguintes logo após a divulgação do resultado.
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