Aplicação da Cockroach Theory no mercado de ações brasileiro

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Munhoz, Tiago Paz
Data de Publicação: 2015
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/142139
Resumo: Este artigo tem como objetivo testar a Cockroach Theory no mercado de ações brasileiro, ou seja, verificar se as empresas, após divulgarem um resultado abaixo das expectativas dos analistas, irão apresentar ao menos mais um resultado aquém do consenso no trimestre seguinte. Para tal, foram analisados os últimos dezessete resultados trimestrais de um grupo de empresas pertencentes ao Ibovespa e realizou-se o teste t de Student com a amostra recolhida. Através dos dados disponíveis, não foi possível provar estatisticamente que o resultado trimestral abaixo das expectativas é seguido de outro resultado abaixo do consenso de mercado, provavelmente, pelo fato dos analistas que monitoram as empresas estarem bem informados sobre as mesmas, ajustando suas estimativas para os trimestres seguintes logo após a divulgação do resultado.
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spelling Munhoz, Tiago PazMacêdo, Guilherme Ribeiro de2016-05-28T02:09:20Z2015http://hdl.handle.net/10183/142139000991027Este artigo tem como objetivo testar a Cockroach Theory no mercado de ações brasileiro, ou seja, verificar se as empresas, após divulgarem um resultado abaixo das expectativas dos analistas, irão apresentar ao menos mais um resultado aquém do consenso no trimestre seguinte. Para tal, foram analisados os últimos dezessete resultados trimestrais de um grupo de empresas pertencentes ao Ibovespa e realizou-se o teste t de Student com a amostra recolhida. Através dos dados disponíveis, não foi possível provar estatisticamente que o resultado trimestral abaixo das expectativas é seguido de outro resultado abaixo do consenso de mercado, provavelmente, pelo fato dos analistas que monitoram as empresas estarem bem informados sobre as mesmas, ajustando suas estimativas para os trimestres seguintes logo após a divulgação do resultado.This paper aims to test the Cockroach Theory in the Brazilian stock market, ie, to check whether companies after disclosing earnings below analysts' expectations, will present at least another quarter short of consensus. To this end, the last seventeen quarterly results of a group of companies from Ibovespa were analyzed and the Student t test was realized with the collected sample. From the available data, it was not possible to prove statistically that the quarterly results below expectations are followed by another result below the market consensus, probably because analysts who cover the companies are well informed about the same and they adjust their estimates for following quarters right after the earnings release.application/pdfporMercado de açõesEarnings expectationsQuarterly resultsStock marketValuationAplicação da Cockroach Theory no mercado de ações brasileiroinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulEscola de AdministraçãoPorto Alegre, BR-RS2015especializaçãoCurso de Especialização em Marketing - Turma 2013info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSORIGINAL000991027.pdf000991027.pdfTexto completoapplication/pdf328382http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/142139/1/000991027.pdff0e3ea9b29817725639398350a5aef17MD51TEXT000991027.pdf.txt000991027.pdf.txtExtracted Texttext/plain31361http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/142139/2/000991027.pdf.txt435718d7d49b4cc9d3d8563f63fa22feMD52THUMBNAIL000991027.pdf.jpg000991027.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1539http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/142139/3/000991027.pdf.jpg01ffc21d3c134b9e23bdc3105317a275MD5310183/1421392021-05-26 04:43:50.173002oai:www.lume.ufrgs.br:10183/142139Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2021-05-26T07:43:50Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false
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