Evidência da recente presença de eficiência fraca na Bolsa de Valores de São Paulo

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Michelon, Rafael Fretta
Data de Publicação: 2015
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/130371
Resumo: Este trabalho busca testar a presença de eficiência fraca no mercado de capitais Brasileiro sob a abordagem da teoria clássica de finanças, em especial Fama (1970). Para tal, analisaram-se as ações componentes do Ibovespa. Como forma de testar a presença de eficiência informacional no mercado de capitais brasileiro, utilizou-se a metodologia Box e Jenkins (1970) para modelagem dos retornos logarítmicos das ações. Assim, os resultados obtidos foram analisados também com a utilização de outros testes estatísticos, para que pudéssemos evidenciar a presença de eficiência na forma fraca. Deste modo, conclui-se que, a partir da metodologia usada, verifica-se substancial evidência em favor da hipótese de mercados eficientes.
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