Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2020 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFRJ |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/11422/12513 |
Resumo: | Este trabalho aplicou e analisou a metodologia de Piotroski(2000), metodologia conhecida por conseguir retornos anormais, nas empresas relacionadas ao setor químico da bolsa de valores brasileira(Bovespa). A análise começou sendo feita entre os anos 2012 e 2019, porém, devido à falta de dados, os anos 2012,2013 e 2016 foram retirados da análise final. Utilizando o modelo F-Score formou-se para cada ano uma carteira diferente. Os rendimentos dessas carteiras foram superiores ao índice Bovespa em 4 dos 5 anos analisados. Quando se observa o rendimento total, a diferença é considerável, 169,91% para a metodologia Piotroski e 40,59% para o índice Bovespa, ou seja, ao final desses 5 anos, um investidor teria obtido um rendimento total mais que 4 vezes maior seguindo o modelo F-Score do que comprando o Ibovespa. Comparou-se também a metodologia Piotroski aos principais fundos de investimentos disponíveis no Brasil com objetivo de testar o seu retorno perante os fundos formados por pessoas com grande conhecimento técnico no assunto. Os resultados foram positivos, a metodologia de Piotroski obteve um rendimento maior que todos os 5 fundos analisados. O rendimento anualizado foi de 21,97% para Piotroski contra 17,54% do fundo com melhor resultado. Portanto, utilizando somente dados contábeis, que estão disponíveis a todos, é possível obter um retorno maior que o índice Bovespa e os principais fundos de investimentos. |
id |
UFRJ_2e5ba6a3801a50e7f6d8ec5ab360de27 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:pantheon.ufrj.br:11422/12513 |
network_acronym_str |
UFRJ |
network_name_str |
Repositório Institucional da UFRJ |
repository_id_str |
|
spelling |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiroIndústria químicaEstudo de mercadoFundos de investimentoCNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA QUIMICAEste trabalho aplicou e analisou a metodologia de Piotroski(2000), metodologia conhecida por conseguir retornos anormais, nas empresas relacionadas ao setor químico da bolsa de valores brasileira(Bovespa). A análise começou sendo feita entre os anos 2012 e 2019, porém, devido à falta de dados, os anos 2012,2013 e 2016 foram retirados da análise final. Utilizando o modelo F-Score formou-se para cada ano uma carteira diferente. Os rendimentos dessas carteiras foram superiores ao índice Bovespa em 4 dos 5 anos analisados. Quando se observa o rendimento total, a diferença é considerável, 169,91% para a metodologia Piotroski e 40,59% para o índice Bovespa, ou seja, ao final desses 5 anos, um investidor teria obtido um rendimento total mais que 4 vezes maior seguindo o modelo F-Score do que comprando o Ibovespa. Comparou-se também a metodologia Piotroski aos principais fundos de investimentos disponíveis no Brasil com objetivo de testar o seu retorno perante os fundos formados por pessoas com grande conhecimento técnico no assunto. Os resultados foram positivos, a metodologia de Piotroski obteve um rendimento maior que todos os 5 fundos analisados. O rendimento anualizado foi de 21,97% para Piotroski contra 17,54% do fundo com melhor resultado. Portanto, utilizando somente dados contábeis, que estão disponíveis a todos, é possível obter um retorno maior que o índice Bovespa e os principais fundos de investimentos.Universidade Federal do Rio de JaneiroBrasilEscola de QuímicaUFRJFreire, Estevãohttp://lattes.cnpq.br/0651256832424158http://lattes.cnpq.br/0653061059181610Andrade, José Eduardo Pessoa deFarias, Leonardo Costahttp://lattes.cnpq.br/5743312197388469Fernandes, Fernando DominguesAleixo, Luiz Eduardo Prestes de Menezes2020-06-10T23:32:39Z2023-12-21T03:07:13Z2020-01info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://hdl.handle.net/11422/12513porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRJinstname:Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ)instacron:UFRJ2023-12-21T03:07:13Zoai:pantheon.ufrj.br:11422/12513Repositório InstitucionalPUBhttp://www.pantheon.ufrj.br/oai/requestpantheon@sibi.ufrj.bropendoar:2023-12-21T03:07:13Repositório Institucional da UFRJ - Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ)false |
dc.title.none.fl_str_mv |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
title |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
spellingShingle |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro Fernandes, Fernando Domingues Indústria química Estudo de mercado Fundos de investimento CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA QUIMICA |
title_short |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
title_full |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
title_fullStr |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
title_full_unstemmed |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
title_sort |
Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
author |
Fernandes, Fernando Domingues |
author_facet |
Fernandes, Fernando Domingues Aleixo, Luiz Eduardo Prestes de Menezes |
author_role |
author |
author2 |
Aleixo, Luiz Eduardo Prestes de Menezes |
author2_role |
author |
dc.contributor.none.fl_str_mv |
Freire, Estevão http://lattes.cnpq.br/0651256832424158 http://lattes.cnpq.br/0653061059181610 Andrade, José Eduardo Pessoa de Farias, Leonardo Costa http://lattes.cnpq.br/5743312197388469 |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Fernandes, Fernando Domingues Aleixo, Luiz Eduardo Prestes de Menezes |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Indústria química Estudo de mercado Fundos de investimento CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA QUIMICA |
topic |
Indústria química Estudo de mercado Fundos de investimento CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA QUIMICA |
description |
Este trabalho aplicou e analisou a metodologia de Piotroski(2000), metodologia conhecida por conseguir retornos anormais, nas empresas relacionadas ao setor químico da bolsa de valores brasileira(Bovespa). A análise começou sendo feita entre os anos 2012 e 2019, porém, devido à falta de dados, os anos 2012,2013 e 2016 foram retirados da análise final. Utilizando o modelo F-Score formou-se para cada ano uma carteira diferente. Os rendimentos dessas carteiras foram superiores ao índice Bovespa em 4 dos 5 anos analisados. Quando se observa o rendimento total, a diferença é considerável, 169,91% para a metodologia Piotroski e 40,59% para o índice Bovespa, ou seja, ao final desses 5 anos, um investidor teria obtido um rendimento total mais que 4 vezes maior seguindo o modelo F-Score do que comprando o Ibovespa. Comparou-se também a metodologia Piotroski aos principais fundos de investimentos disponíveis no Brasil com objetivo de testar o seu retorno perante os fundos formados por pessoas com grande conhecimento técnico no assunto. Os resultados foram positivos, a metodologia de Piotroski obteve um rendimento maior que todos os 5 fundos analisados. O rendimento anualizado foi de 21,97% para Piotroski contra 17,54% do fundo com melhor resultado. Portanto, utilizando somente dados contábeis, que estão disponíveis a todos, é possível obter um retorno maior que o índice Bovespa e os principais fundos de investimentos. |
publishDate |
2020 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2020-06-10T23:32:39Z 2020-01 2023-12-21T03:07:13Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
format |
bachelorThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/11422/12513 |
url |
http://hdl.handle.net/11422/12513 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
Universidade Federal do Rio de Janeiro Brasil Escola de Química UFRJ |
publisher.none.fl_str_mv |
Universidade Federal do Rio de Janeiro Brasil Escola de Química UFRJ |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Institucional da UFRJ instname:Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) instacron:UFRJ |
instname_str |
Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) |
instacron_str |
UFRJ |
institution |
UFRJ |
reponame_str |
Repositório Institucional da UFRJ |
collection |
Repositório Institucional da UFRJ |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Institucional da UFRJ - Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) |
repository.mail.fl_str_mv |
pantheon@sibi.ufrj.br |
_version_ |
1815456007969570816 |