Finanças comportamentais: um estudo sobre a influência da formação acadêmica na aversão à perda

• Autor(a) principal: Bezerra, Katiane de Oliveira
• Data de Publicação: 2015
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRN
• Texto Completo: https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/41361
• topic: Finanças comportamentais; Teoria dos Prospectos; Aversão à perda

O presente trabalho tem como objetivo realizar um estudo comparativo com alunos de graduação dos cursos de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas para verificar a influência da formação acadêmica na aversão à perda. Os objetivos secundários foram verificar se o período e o gênero influenciam o comportamento no processo decisório. Para a coleta dos dados foi aplicado questionário estruturado com base no desenvolvido por Kahneman e Tversky (1979), no estudo sobre a Teoria dos Prospectos. A amostra foi constituída por 165 alunos iniciantes e concluintes, correspondendo ao total de questionários válidos, distribuídos da seguinte forma: 67 alunos do curso de Administração, 54 alunos do curso de Ciências Contábeis e 44 alunos do curso de Ciências Econômicas. A análise dos dados foi dividida em três estudos distintos, além de identificar a ocorrência dos efeitos comportamentais: efeito certeza, efeito reflexão e efeito isolamento. Os resultados obtidos demonstram que o período, o gênero e o curso influenciam o comportamento de aversão à perda em algumas questões, contrariando a teoria da aversão à perda proposta por Kahneman e Tversky. Finaliza comprovando que os indivíduos são avessos ao risco para ganhos e propensos ao risco para se evitar perdas, confirmando para a Teoria das Finanças Comportamentais, o entendimento de que os vieses comportamentais e emocionais influenciam na tomada de decisão, e que as pessoas preferem ter a certeza do ganho quando inseridas no domínio dos ganhos, e se arriscarem para evitar uma perda ou minimizá-la quando envolvidas em situações de perdas.