Disclosure dos instrumentos financeiros nos bancos brasileiros: determinantes e revelância

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Carvalho, Alessanderson Jacó de
Data de Publicação: 2018
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFSC
Texto Completo: https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/193825
Resumo: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade, Florianópolis, 2018.
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spelling Disclosure dos instrumentos financeiros nos bancos brasileiros: determinantes e revelânciaContabilidadeDerivativos (Finanças)Divulgação de informações contábeisDissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade, Florianópolis, 2018.A presente dissertação possui como objetivo geral verificar os determinantes e relevância do nível do disclosure dos instrumentos financeiros para os bancos listados na Brasil, Bolsa e Balcão (B3). Para identificar o nível do disclosure, foi criada uma métrica com 36 itens e seis categorias baseando-se no CPC 40, em que as notas explicativas de 20 bancos referentes ao período de 2010 a 2016 foram analisadas para verificar o nível de atendimento da métrica. Os bancos foram escolhidos para fazerem parte da amostra do estudo por conta de suas características, pois são altamente regulamentados (fazendo com que sejam homogêneos), possuem um perfil mais ativo em relação aos riscos e as suas atividades operacionais consistem em utilizar instrumentos financeiros. Para a análise dos determinantes foi realizada uma regressão para dados censurados (Tobit) com dados em painel, sendo as variáveis explicativas retiradas de estudos anteriores e os modelos de relevância basearam-se no modelo de Ohlson (1995). Os resultados da análise do disclosure mostram que todos os itens referentes à categoria da métrica do balanço patrimonial e à categoria divulgação qualitativa foram atendidos por todas as empresas; a categoria referente ao disclosure da contabilidade de hedge teve itens que não foram atendidos por nenhuma empresa e, no geral, as empresas que utilizaram hedge de fluxo de caixa não apresentaram um disclosure adequado sobre ele. A média de atendimento dos itens da métrica foi de 84,71%; a mediana de 91,67% indica que metade da amostra dos bancos/ano apresentou um nível de evidenciação superior a esse valor. Em relação aos determinantes do disclosure, as variáveis tamanho, big 4, percentual de ativos financeiros e uso de derivativos foram estatisticamente e positivamente significantes, sendo essas variáveis relacionadas com um maior nível de disclosure. Os resultados para os modelos de relevância apresentaram evidências de que o nível do disclosure dos instrumentos financeiros não é relevante para o mercado de capitais brasileiro.Abstract : This dissertation has as its general objective to verify the determinants and relevance of the financial instruments disclosure index for the banks listed in Brasil, Bolsa e Balcão (B3). To identify the disclosure index, a metric was created with 36 items and six categories based on CPC 40, in the notes to financial statements of 20 banks for the period from 2010 to 2016 were analyzed to verify the level of attendance of the metric. Banks were chosen to be part of the study sample because of their characteristics, since they are highly regulated (making them homogeneous), have a more active profile about the risks and their operational activities consist in using financial instruments. For the analysis of the determinants a Censored regression model (Tobit) with panel data was used, the explanatory variables being taken from previous studies and the relevance models were based on the Ohlson (1995) model. The results of the disclosure analysis show that all items pertaining to the balance sheet metric category and the qualitative information category were met by all companies; the hedge accounting disclosure category had items that were not met by any company and, in general, companies that used cash flow hedge did not present an adequate disclosure about it. The average of attendance of the metric items was 84.71%; the median of 91.67% indicates that half of the sample of the banks/year showed a disclosure index superior to this value. In relation to the determinants of disclosure, the variables size, big 4, percentage of financial assets and use of derivatives were statistically and positively significant, these variables being related to a higher disclosure index. The results for the relevance models presented evidence that the financial instruments disclosure index is not relevant to the Brazilian capital market.Ferreira, Luiz FelipeUniversidade Federal de Santa CatarinaCarvalho, Alessanderson Jacó de2019-03-16T04:01:37Z2019-03-16T04:01:37Z2018info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesis109 p.| il., gráfs., tabs.application/pdf356302https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/193825porreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccess2019-03-16T04:01:37Zoai:repositorio.ufsc.br:123456789/193825Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestopendoar:23732019-03-16T04:01:37Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false
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