Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Cunha, Jefferson da
Data de Publicação: 2002
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFSC
Texto Completo: http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/82671
Resumo: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico. Programa de Pós-Graduação em Economia.
id UFSC_8d7d9bde63055d7dfadcb24089efc0ba
oai_identifier_str oai:repositorio.ufsc.br:123456789/82671
network_acronym_str UFSC
network_name_str Repositório Institucional da UFSC
repository_id_str 2373
spelling Universidade Federal de Santa CatarinaCunha, Jefferson daCosta Junior, Newton Carneiro Affonso da2012-10-19T17:15:11Z2012-10-19T17:15:11Z20022002186927http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/82671Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico. Programa de Pós-Graduação em Economia.Talvez a mais controversa discussão na área financeira seja a hipótese de mercados eficientes (HME). Esta hipótese implica que o preço corrente de um ativo reflete plenamente todas as informações que estão disponíveis publicamente sobre os aspectos econômicos fundamentais que afetam o valor do ativo, isto é, a moderna teoria de finanças, os estudos econométricos e mesmo os modelos baseados em inteligência artificial seriam inúteis na obtenção de retornos acima da média do mercado. Entretanto, existem poucos estudos sobre a HME na forma fraca que utilizam estratégias diferentes de médias móveis, regressões ou osciladores estocásticos, ficando mais de uma centena de indicadores e padrões da análise técnica (AT) carecendo de estudos empíricos. A proposta deste trabalho é utilizar os padrões candlesticks como estratégia de investimento nos mercados acionários, de câmbio e futuros brasileiros, utilizando dados diários entre 01.04.1997 e 31.03.2002. As séries estudadas serão compostas por vetores com as cotações diárias máximas, mínimas, de abertura e fechamento. Nada foi encontrado na literatura que se assemelhe ao aqui proposto. A metodologia bootstrap será utilizada para validação estatística dos resultados e o processo de overlapping para aumentar o período de análise e avaliar a incidência de choques. No trabalho foram incluidos ativos com diferentes níveis de liquidez além dos custos transacionais reais dos mercados brasileiros. Os resultados contestam a HME, apresentando fortes indícios do poder de previsibilidade da estratégia e superando os resultados de importantes trabalhos acadêmicos que testaram a AT.iv, 140 f.| il., tabs.porFlorianópolis, SCEconomiaTeoria do mercado eficienteInvestimentosBootstrap (Estatistica)Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrapinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccessORIGINAL186927.pdfapplication/pdf3030870https://repositorio.ufsc.br/bitstream/123456789/82671/1/186927.pdf84ce2aba60d9b9099519eaedb2bc7435MD51123456789/826712014-09-25 22:25:28.755oai:repositorio.ufsc.br:123456789/82671Repositório de PublicaçõesPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestopendoar:23732014-09-26T01:25:28Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
title Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
spellingShingle Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
Cunha, Jefferson da
Economia
Teoria do mercado eficiente
Investimentos
Bootstrap (Estatistica)
title_short Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
title_full Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
title_fullStr Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
title_full_unstemmed Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
title_sort Hipótese de mercados eficientes: utilização de padrões candlesticks e simulação bootstrap
author Cunha, Jefferson da
author_facet Cunha, Jefferson da
author_role author
dc.contributor.pt_BR.fl_str_mv Universidade Federal de Santa Catarina
dc.contributor.author.fl_str_mv Cunha, Jefferson da
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Costa Junior, Newton Carneiro Affonso da
contributor_str_mv Costa Junior, Newton Carneiro Affonso da
dc.subject.classification.pt_BR.fl_str_mv Economia
Teoria do mercado eficiente
Investimentos
Bootstrap (Estatistica)
topic Economia
Teoria do mercado eficiente
Investimentos
Bootstrap (Estatistica)
description Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico. Programa de Pós-Graduação em Economia.
publishDate 2002
dc.date.submitted.pt_BR.fl_str_mv 2002
dc.date.issued.fl_str_mv 2002
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2012-10-19T17:15:11Z
dc.date.available.fl_str_mv 2012-10-19T17:15:11Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/82671
dc.identifier.other.pt_BR.fl_str_mv 186927
identifier_str_mv 186927
url http://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/82671
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv iv, 140 f.| il., tabs.
dc.publisher.none.fl_str_mv Florianópolis, SC
publisher.none.fl_str_mv Florianópolis, SC
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFSC
instname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron:UFSC
instname_str Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron_str UFSC
institution UFSC
reponame_str Repositório Institucional da UFSC
collection Repositório Institucional da UFSC
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.ufsc.br/bitstream/123456789/82671/1/186927.pdf
bitstream.checksum.fl_str_mv 84ce2aba60d9b9099519eaedb2bc7435
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1766804962114797568