Análise de Correlação do Bitcoin com NASDAQ-100 e Ouro
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2022 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFSC |
Texto Completo: | https://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/239814 |
Resumo: | TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico, Engenharia Elétrica. |
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Análise de Correlação do Bitcoin com NASDAQ-100 e OuroBitcoinNASDAQ-100ourocorrelaçãocorrelação de Pearsoncorrelação de Spearmanteste de Dickey-Fullerintervalo de confiançadiferenciação fracionáriaTCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico, Engenharia Elétrica.Desde que o Bitcoin surgiu, ele tem sido muito utilizado como meio de investimento ou como meio de troca. Alguns dos seus defensores alegam que o ativo é uma reserva de valor, enquanto que os mais céticos o tratam como um ativo meramente especulativo. Para lançar luz ao tema, neste trabalho é feito o estudo da série histórica do Bitcoin e, através de técnicas de diferenciação de séries, é calculada a correlação do ativo com o NASDAQ-100 e com o ouro. Mediante algumas suposições estatísticas, com uma confiança de 95\%, é demonstrado que em todos os três cenários avaliados (série completa do Bitcoin desde seu surgimento, desde 2017 e após o Covid-19) que o Bitcoin se assemelha mais ao NASDAQ-100, tendo uma correlação significativa ou até mesmo alta. Quando comparado ao ouro, o cenário mais provável é a correlação ser insignificativa, apesar de o período a partir de 2017 apresentar uma correlação significativa.Since Bitcoin emerged, it has been widely used as a medium of investment or as a medium of exchange. Some of its defenders claim that the asset is a store of value, while the most skeptical treat it as merely a speculative asset. To shed light on the topic, this work studies the Bitcoin historical series and, through series differentiation techniques, its correlation with NASDAQ-100 and gold. Considering some statistical assumptions, with a confidence of 95\% it is shown that in all three scenarios evaluated (Bitcoin complete series since its emergence, since 2017 and after Covid-19) Bitcoin is more similar to the NASDAQ-100, with a significant or high correlation. When compared to gold, the most likely scenario is that the correlation is negligible, even though the period from 2017 onwards shows a significant correlation.Florianópolis, SC.Vargas Júnior, Edson CilosUniversidade Federal de Santa Catarina.Silva, Vinícius Felipe de Oliveira da2022-09-20T13:41:54Z2022-09-20T13:41:54Z2022-09-06info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisapplication/pdfhttps://repositorio.ufsc.br/handle/123456789/239814Open Access.info:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSC2022-09-20T13:41:54Zoai:repositorio.ufsc.br:123456789/239814Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestopendoar:23732022-09-20T13:41:54Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false |
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