Diversificação Internacional no Brasil : análise comparativa entre ETFs e Fundos Mútuos Referenciados

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Assis, Marcelo Lemes
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Monografias da UnB
Texto Completo: https://bdm.unb.br/handle/10483/27660
Resumo: Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Administração, 2020.
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spelling Assis, Marcelo LemesGartner, Ivan RicardoASSIS, Marcelo Lemes. Diversificação Internacional no Brasil: análise comparativa entre ETFs e Fundos Mútuos Referenciados. 2020. 97 f., il. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Administração)—Universidade de Brasília, Brasília, 2020.https://bdm.unb.br/handle/10483/27660Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Administração, 2020.Esta pesquisa avaliou a relação risco e retorno para os ETFs IVVB11 e SPXI11 e doze fundos mútuos que possuem em sua política de investimento o objetivo de acompanhar ou superar o índice americano S&P 500, com o objetivo de determinar qual modalidade de investimento obteve o melhor trade-off. Para alcançar o objetivo foi adotada a metodologia de pesquisa descritiva, utilizando de modelagem econométrica, indicadores de desempenho e estatística descritiva. Retornos diários foram computados para o período de 02 de abril de 2018 até 06 de novembro de 2020. Neste período foram observados ganhos significativos para todas os fundos contando com um risco consideravelmente inferior ao do IBOVESPA. Notou-se também o papel decisivo da variação cambial para o desempenho dos fundos, favorecendo os ativos que dela dependiam. Os resultados indicaram superioridade de desempenho dos ETFs para a maioria dos cenários e indicadores frente aos fundos mútuos. Portanto, segundo a metodologia utilizada, os ETFs apresentaram um retorno ajustado ao risco mais favorável que o dos fundos tradicionais.Submitted by Maria Lucia Gomes Pereira Valle salvino (mlgsalvino@gmail.com) on 2021-05-27T13:20:00Z No. of bitstreams: 1 2020_MarceloLemesAssis_tcc.pdf: 2198171 bytes, checksum: 3e90cb7b6fc6f46a7e92d349b037098a (MD5)Approved for entry into archive by Luanna Maia (luanna@bce.unb.br) on 2021-06-09T11:02:16Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2020_MarceloLemesAssis_tcc.pdf: 2198171 bytes, checksum: 3e90cb7b6fc6f46a7e92d349b037098a (MD5)Made available in DSpace on 2021-06-09T11:02:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2020_MarceloLemesAssis_tcc.pdf: 2198171 bytes, checksum: 3e90cb7b6fc6f46a7e92d349b037098a (MD5)This research evaluates the risk-return ratio for the ETFs IVVB11 and SPXI11 and twelve mutual funds that have in their investment policy the objective of following or surpassing the American S&P 500 index, with the objective of determining which investment modality offered the trade-off. To achieve the objective, a descriptive research methodology was adopted, using econometric modeling, performance measures and descriptive statistics. The period extends from April 2, 2018 to November 6, 2020, making use of daily returns. In this period, significant gains were observed for all funds with a risk considerably lower than that of the IBOVESPA. The key role of exchange rate variation was also noted for the performance of the funds, favoring the assets that depended on it. The results indicated superior performance of ETFs for most scenarios and indicators compared to mutual funds. Therefore, according to the methodology used, ETFs showed a better risk-adjusted return than that of traditional funds.A concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor que autoriza a Biblioteca Digital da Produção Intelectual Discente da Universidade de Brasília (BDM) a disponibilizar o trabalho de conclusão de curso por meio do sítio bdm.unb.br, com as seguintes condições: disponível sob Licença Creative Commons 4.0 International, que permite copiar, distribuir e transmitir o trabalho, desde que seja citado o autor e licenciante. Não permite o uso para fins comerciais nem a adaptação desta.info:eu-repo/semantics/openAccessInvestimentos - análiseMercado financeiroFundos de investimentoDiversificação Internacional no Brasil : análise comparativa entre ETFs e Fundos Mútuos Referenciadosinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis2021-06-09T11:02:16Z2021-06-09T11:02:16Z2020-12-03porreponame:Biblioteca Digital de Monografias da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNBLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1817http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/27660/2/license.txt21554873e56ad8ddc69c092699b98f95MD52ORIGINAL2020_MarceloLemesAssis_tcc.pdf2020_MarceloLemesAssis_tcc.pdfapplication/pdf2198171http://bdm.unb.br/xmlui/bitstream/10483/27660/1/2020_MarceloLemesAssis_tcc.pdf3e90cb7b6fc6f46a7e92d349b037098aMD5110483/276602021-06-09 08:02:16.205oai:bdm.unb.br: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Biblioteca Digital de Monografiahttps://bdm.unb.br/PUBhttp://bdm.unb.br/oai/requestbdm@bce.unb.br||patricia@bce.unb.bropendoar:115712021-06-09T11:02:16Biblioteca Digital de Monografias da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false
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