Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2007 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UnB |
Texto Completo: | http://repositorio.unb.br/handle/10482/5802 http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502007000200001 |
Resumo: | O modelo padrão da abordagem intertemporal da conta corrente assume as hipóteses restritivas de que todos os bens são comercializáveis e que a taxa de juros internacional é constante. Neste artigo se segue o modelo de Bergin e Sheffrin (2000) para avaliar a dinâmica das transações correntes e a mobilidade de capitais no Brasil. O modelo BS percorre a linha dos modelos de valor presente e possibilita a introdução da taxa de juros e da taxa de câmbio. Os testes do modelo seguem a técnica econométrica desenvolvida por Campbell (1987) e Campbell e Shiller (1987). Os resultados empíricos sugerem que a introdução dos juros e do câmbio no modelo intertemporal não é suficiente para que se consiga explicar consistentemente as flutuações no saldo das transações correntes do Brasil. |
id |
UNB_75f806b9a83cb65884288e9f23a9cde9 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio2.unb.br:10482/5802 |
network_acronym_str |
UNB |
network_name_str |
Repositório Institucional da UnB |
repository_id_str |
|
spelling |
Andrade, Joaquim Pinto deSilva, Nelson da2010-11-03T13:13:05Z2010-11-03T13:13:05Z2007SILVA, Nelson da; ANDRADE, Joaquim Pinto de. Abordagem intertemporal da conta corrente: introduzindo câmbio e juros no modelo básico. Economia Aplicada, v. 11, n. 2, p. 157-187, 2007. Disponível em: <http://www.scielo.br/pdf/ecoa/v11n2/01.pdf>. Acesso em: 29 out. 2010. doi: http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502007000200001.http://repositorio.unb.br/handle/10482/5802http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502007000200001O modelo padrão da abordagem intertemporal da conta corrente assume as hipóteses restritivas de que todos os bens são comercializáveis e que a taxa de juros internacional é constante. Neste artigo se segue o modelo de Bergin e Sheffrin (2000) para avaliar a dinâmica das transações correntes e a mobilidade de capitais no Brasil. O modelo BS percorre a linha dos modelos de valor presente e possibilita a introdução da taxa de juros e da taxa de câmbio. Os testes do modelo seguem a técnica econométrica desenvolvida por Campbell (1987) e Campbell e Shiller (1987). Os resultados empíricos sugerem que a introdução dos juros e do câmbio no modelo intertemporal não é suficiente para que se consiga explicar consistentemente as flutuações no saldo das transações correntes do Brasil.The standard model of the intertemporal approach of current account assumes restrictive hypothesis that all goods are tradables and that foreign interest rate is constant. In this paper we follow Bergin and Sheffrin's (2000) model to evaluate the dynamic of the current account and the capital mobility in Brazil. BS model follows the line of the present value models and it enables us to insert interest and exchange rates. Tests of the model follow the econometric technique developed by Campbell (1987) and Campbell and Shiller (1987). The empirical results of this work suggest that the introduction of the interest and exchange rates in the intertemporal model is not enough for one to consistently explain the fluctuations of the Brazilian current account balance.Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)Departamento de Economia (FACE ECO)Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básicoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/articleConta correnteTaxa de jurosCâmbioinfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da UnBinstname:Universidade de Brasília (UnB)instacron:UNBORIGINALARTIGO_AbordagemIntertemporalContaCorrente.pdfARTIGO_AbordagemIntertemporalContaCorrente.pdfapplication/pdf754728http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/1/ARTIGO_AbordagemIntertemporalContaCorrente.pdffb49aac6918d72e8a7d0b3812cb4a0eeMD51open accessCC-LICENSElicense_urllicense_urltext/plain46http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/2/license_url7b60860db7ee2e38c65f8e939773fbe2MD52open accesslicense_textlicense_textapplication/octet-stream20806http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/3/license_textb9a5ceba1821944a4939213169d72d93MD53open accesslicense_rdflicense_rdfapplication/octet-stream18555http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/4/license_rdf940efa93e89eff2a23f1da57e0bfce6bMD54open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain1863http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/5/license.txt75f8cdd7d87aaa961d58f3f8d2f35c93MD55open access10482/58022023-10-19 14:13:24.231open accessoai:repositorio2.unb.br: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 Digital de Teses e DissertaçõesPUBhttps://repositorio.unb.br/oai/requestopendoar:2023-10-19T17:13:24Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB)false |
dc.title.en.fl_str_mv |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico |
title |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico |
spellingShingle |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico Andrade, Joaquim Pinto de Conta corrente Taxa de juros Câmbio |
title_short |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico |
title_full |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico |
title_fullStr |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico |
title_full_unstemmed |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico |
title_sort |
Abordagem intertemporal da conta corrente : introduzindo câmbio e juros no modelo básico |
author |
Andrade, Joaquim Pinto de |
author_facet |
Andrade, Joaquim Pinto de Silva, Nelson da |
author_role |
author |
author2 |
Silva, Nelson da |
author2_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Andrade, Joaquim Pinto de Silva, Nelson da |
dc.subject.keyword.en.fl_str_mv |
Conta corrente Taxa de juros Câmbio |
topic |
Conta corrente Taxa de juros Câmbio |
description |
O modelo padrão da abordagem intertemporal da conta corrente assume as hipóteses restritivas de que todos os bens são comercializáveis e que a taxa de juros internacional é constante. Neste artigo se segue o modelo de Bergin e Sheffrin (2000) para avaliar a dinâmica das transações correntes e a mobilidade de capitais no Brasil. O modelo BS percorre a linha dos modelos de valor presente e possibilita a introdução da taxa de juros e da taxa de câmbio. Os testes do modelo seguem a técnica econométrica desenvolvida por Campbell (1987) e Campbell e Shiller (1987). Os resultados empíricos sugerem que a introdução dos juros e do câmbio no modelo intertemporal não é suficiente para que se consiga explicar consistentemente as flutuações no saldo das transações correntes do Brasil. |
publishDate |
2007 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2007 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2010-11-03T13:13:05Z |
dc.date.available.fl_str_mv |
2010-11-03T13:13:05Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.citation.fl_str_mv |
SILVA, Nelson da; ANDRADE, Joaquim Pinto de. Abordagem intertemporal da conta corrente: introduzindo câmbio e juros no modelo básico. Economia Aplicada, v. 11, n. 2, p. 157-187, 2007. Disponível em: <http://www.scielo.br/pdf/ecoa/v11n2/01.pdf>. Acesso em: 29 out. 2010. doi: http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502007000200001. |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://repositorio.unb.br/handle/10482/5802 |
dc.identifier.doi.en.fl_str_mv |
http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502007000200001 |
identifier_str_mv |
SILVA, Nelson da; ANDRADE, Joaquim Pinto de. Abordagem intertemporal da conta corrente: introduzindo câmbio e juros no modelo básico. Economia Aplicada, v. 11, n. 2, p. 157-187, 2007. Disponível em: <http://www.scielo.br/pdf/ecoa/v11n2/01.pdf>. Acesso em: 29 out. 2010. doi: http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502007000200001. |
url |
http://repositorio.unb.br/handle/10482/5802 http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502007000200001 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Institucional da UnB instname:Universidade de Brasília (UnB) instacron:UNB |
instname_str |
Universidade de Brasília (UnB) |
instacron_str |
UNB |
institution |
UNB |
reponame_str |
Repositório Institucional da UnB |
collection |
Repositório Institucional da UnB |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/1/ARTIGO_AbordagemIntertemporalContaCorrente.pdf http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/2/license_url http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/3/license_text http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/4/license_rdf http://repositorio2.unb.br/jspui/bitstream/10482/5802/5/license.txt |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
fb49aac6918d72e8a7d0b3812cb4a0ee 7b60860db7ee2e38c65f8e939773fbe2 b9a5ceba1821944a4939213169d72d93 940efa93e89eff2a23f1da57e0bfce6b 75f8cdd7d87aaa961d58f3f8d2f35c93 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Institucional da UnB - Universidade de Brasília (UnB) |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1803573647832514560 |