Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2021 |
Tipo de documento: | Tese |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UNESP |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/11449/204550 |
Resumo: | Diversas abordagens e conceitos da física, como Teoria de Matrizes Aleatórias, têm sido utilizadas para investigar séries temporais financeiras, dada sua complexidade. Neste estudo será analisado o espectro de correlação de ações da bolsa de valores brasileira utilizando a Teoria das Matrizes Aleatórias (TMA), juntamente com algumas técnicas de análise multivariada, nos períodos da crise financeira do subprime de 2008 e crise financeira asiática além de suas vizinhanças temporais. Os resultados mostram uma alteração substancial e consistente do comportamento das matrizes de correlação, dos autovalores e dos autovetores em períodos de crise. Também mostram que o período que antecede uma crise apresenta sintomas que poderiam predizer tal crise. Mostram ainda e que no período posterior à crise há um movimento do mercado na direção de uma recuperação da crise. No entanto, essa recuperação não é total, visto que se percebem nos dados analisados características persistentes da crise superada. Esse efeito seria uma marca das crises nas correlações das séries temporais que é observável pela aplicação da TMA. O estudo também apresenta a sugestão de uma carteira de investimentos equilibrada, mesmo em períodos de crise financeira, por meio de Análises de Componentes Principais e métodos de agrupamento. |
id |
UNSP_d222621642f1af6aaed083bc3828491e |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.unesp.br:11449/204550 |
network_acronym_str |
UNSP |
network_name_str |
Repositório Institucional da UNESP |
repository_id_str |
2946 |
spelling |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatóriasAnalysis of Brazilian financial crises using random matrix theoryCrise econômicaAções (Finanças)StocksMercado financeiroCorrelação (Estatística)Análise multivariadaAnálise por agrupamentoAções (Finanças) PreçosCrise financeira global, 2008-2009Cluster analysisCrises financeirasFinancial crisesAnálise de componentes principaisPrincipal components analysisInvestimentos bancáriosBank investmentsStocks PricesDiversas abordagens e conceitos da física, como Teoria de Matrizes Aleatórias, têm sido utilizadas para investigar séries temporais financeiras, dada sua complexidade. Neste estudo será analisado o espectro de correlação de ações da bolsa de valores brasileira utilizando a Teoria das Matrizes Aleatórias (TMA), juntamente com algumas técnicas de análise multivariada, nos períodos da crise financeira do subprime de 2008 e crise financeira asiática além de suas vizinhanças temporais. Os resultados mostram uma alteração substancial e consistente do comportamento das matrizes de correlação, dos autovalores e dos autovetores em períodos de crise. Também mostram que o período que antecede uma crise apresenta sintomas que poderiam predizer tal crise. Mostram ainda e que no período posterior à crise há um movimento do mercado na direção de uma recuperação da crise. No entanto, essa recuperação não é total, visto que se percebem nos dados analisados características persistentes da crise superada. Esse efeito seria uma marca das crises nas correlações das séries temporais que é observável pela aplicação da TMA. O estudo também apresenta a sugestão de uma carteira de investimentos equilibrada, mesmo em períodos de crise financeira, por meio de Análises de Componentes Principais e métodos de agrupamento.Several approaches and concepts of physics, such as Random Matrix Theory, have been used to investigate financial time series, given their complexity. In this study, the spectrum of stock correlation in the Brazilian stock market will be analyzed using Random Matrix Theory (RMT) along with some multivariate analysis techniques in the 2008 subprime crisis and asian financial crisis periods beyond its temporal neighborhoods. Results show a substantial and consistent change in the behavior of the correlation matrices, eigenvalues and eigenvectors in periods of crisis. They also show that post-crisis period has symptoms that could predict such a crisis. They show as well that in the post-crisis period there is a market movement towards recovery from the crisis. However, this recovery is not complete, since the analyzed data show persistent characteristics of the overcome crisis. This effect would be a mark of the crises in the correlations of the time series, which is observable by the application of the RMT. The study also presents the suggestion of a balanced investment portfolio, even in periods of financial crisis, through Principal Component Analysis and grouping methods.Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)Universidade Estadual Paulista (Unesp)Crepaldi, Antonio Fernando [UNESP]Universidade Estadual Paulista (Unesp)Aires, Debora Barbosa2021-04-29T17:34:15Z2021-04-29T17:34:15Z2021-03-05info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisapplication/pdfapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/11449/20455033004056086P6porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UNESPinstname:Universidade Estadual Paulista (UNESP)instacron:UNESP2024-01-19T06:33:38Zoai:repositorio.unesp.br:11449/204550Repositório InstitucionalPUBhttp://repositorio.unesp.br/oai/requestopendoar:29462024-08-05T23:26:01.935111Repositório Institucional da UNESP - Universidade Estadual Paulista (UNESP)false |
dc.title.none.fl_str_mv |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias Analysis of Brazilian financial crises using random matrix theory |
title |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias |
spellingShingle |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias Aires, Debora Barbosa Crise econômica Ações (Finanças) Stocks Mercado financeiro Correlação (Estatística) Análise multivariada Análise por agrupamento Ações (Finanças) Preços Crise financeira global, 2008-2009 Cluster analysis Crises financeiras Financial crises Análise de componentes principais Principal components analysis Investimentos bancários Bank investments Stocks Prices |
title_short |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias |
title_full |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias |
title_fullStr |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias |
title_full_unstemmed |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias |
title_sort |
Análise de crises financeiras brasileiras usando teoria das matrizes aleatórias |
author |
Aires, Debora Barbosa |
author_facet |
Aires, Debora Barbosa |
author_role |
author |
dc.contributor.none.fl_str_mv |
Crepaldi, Antonio Fernando [UNESP] Universidade Estadual Paulista (Unesp) |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Aires, Debora Barbosa |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Crise econômica Ações (Finanças) Stocks Mercado financeiro Correlação (Estatística) Análise multivariada Análise por agrupamento Ações (Finanças) Preços Crise financeira global, 2008-2009 Cluster analysis Crises financeiras Financial crises Análise de componentes principais Principal components analysis Investimentos bancários Bank investments Stocks Prices |
topic |
Crise econômica Ações (Finanças) Stocks Mercado financeiro Correlação (Estatística) Análise multivariada Análise por agrupamento Ações (Finanças) Preços Crise financeira global, 2008-2009 Cluster analysis Crises financeiras Financial crises Análise de componentes principais Principal components analysis Investimentos bancários Bank investments Stocks Prices |
description |
Diversas abordagens e conceitos da física, como Teoria de Matrizes Aleatórias, têm sido utilizadas para investigar séries temporais financeiras, dada sua complexidade. Neste estudo será analisado o espectro de correlação de ações da bolsa de valores brasileira utilizando a Teoria das Matrizes Aleatórias (TMA), juntamente com algumas técnicas de análise multivariada, nos períodos da crise financeira do subprime de 2008 e crise financeira asiática além de suas vizinhanças temporais. Os resultados mostram uma alteração substancial e consistente do comportamento das matrizes de correlação, dos autovalores e dos autovetores em períodos de crise. Também mostram que o período que antecede uma crise apresenta sintomas que poderiam predizer tal crise. Mostram ainda e que no período posterior à crise há um movimento do mercado na direção de uma recuperação da crise. No entanto, essa recuperação não é total, visto que se percebem nos dados analisados características persistentes da crise superada. Esse efeito seria uma marca das crises nas correlações das séries temporais que é observável pela aplicação da TMA. O estudo também apresenta a sugestão de uma carteira de investimentos equilibrada, mesmo em períodos de crise financeira, por meio de Análises de Componentes Principais e métodos de agrupamento. |
publishDate |
2021 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2021-04-29T17:34:15Z 2021-04-29T17:34:15Z 2021-03-05 |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
format |
doctoralThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/11449/204550 33004056086P6 |
url |
http://hdl.handle.net/11449/204550 |
identifier_str_mv |
33004056086P6 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf application/pdf |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
Universidade Estadual Paulista (Unesp) |
publisher.none.fl_str_mv |
Universidade Estadual Paulista (Unesp) |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Institucional da UNESP instname:Universidade Estadual Paulista (UNESP) instacron:UNESP |
instname_str |
Universidade Estadual Paulista (UNESP) |
instacron_str |
UNESP |
institution |
UNESP |
reponame_str |
Repositório Institucional da UNESP |
collection |
Repositório Institucional da UNESP |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Institucional da UNESP - Universidade Estadual Paulista (UNESP) |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1808129520156278784 |