Teoria de opções reais aplicada à decisão de expansão de uma indústria siderúrgica

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Parreiral, Bruno Mesquita [UNESP]
Data de Publicação: 2016
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UNESP
Texto Completo: http://hdl.handle.net/11449/155381
http://www.athena.biblioteca.unesp.br/exlibris/bd/capelo/2017-05-02/000882535.pdf
Resumo: The purpose of this work is to illustrate the characteristics of investment analysis through Real Options method, applied to a steel industry, in a way to evidence its advantages before usual methods of investment analysis. Such industry aims an expansion and the analysis by Real Options elucidates the viability of the project. Based on data provided by the company, it is made a cash flow containing price forecast of the products, with this information Monte Carlo and Latin Hypercube simulations are made using the software Crystal Ball® associated with Excel, in order to achieve a secondary goal of this study, the comparison between the two types of analysis. Posteriorly the uncertainties modeling is made, the volatility calculation, followed by the construction of the events and decisions trees using the binomial method, which will provide the final conclusion about the viability of the industrial expansion project
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