Estimando carteiras de investimento: um estudo dos setores de energia elétrica e telecomunicações durante o primeiro governo Lula

• Autor(a) principal: Costa, Edward Martins
• Data de Publicação: 2010
• Outros Autores: Sobel, Tiago Farias, Souza, Hermino Ramos de, Távora Junior, José Lamartine
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Revista Teoria e Evidência Econômica
• Texto Completo: https://seer.upf.br/index.php/rtee/article/view/4266

Este artigo tem o propósito de selecionar uma carteira ótima por meio do modelo de Elton e Gruber para os setores de energia elétrica e telecomunicações, utilizando um conjunto de 21 ações ordinárias e preferenciais para o período de janeiro de 2003 a dezembro de 2006, cotadas mensalmente na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Para o seu de-senvolvimento foram estimados os coeficientes betas do modelo CAPM. Essas estimações foram realizadas pelos métodos de Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) e de Máxima Verossimilhança GARCH (1,1), para as estimações que não apresentaram variância cons-tante e ausência de autocorrelação. Os resultados do modelo proposto para a formulação da carteira ótima apontam para uma carteira composta por sete ações. Palavras-chave: Carteira ótima. CAPM. Bovespa.