Previsão dos preços de commodities por meio das taxas de câmbio

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Rosolen, Davi
Data de Publicação: 2013
Outros Autores: Araujo, Michael Viriato, Lyrio, Marco Tulio
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Estudos Econômicos (São Paulo)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/51270
Resumo: This paper aims to model and predict the behavior of commodity prices using theexchange rates of commodity-exporting countries. Understanding commodity pricedynamics is important for a proper control of inflation and planning of production. Ourresults point to a causality relation between the exchange rate and commodity pricesfor all countries under study except South Africa and Argentina. For Australia, Brazil,Canada, Chile, Colombia and New Zealand the exchange rate is an important pieceof information to forecast commodity prices in-sample. For Australia and Canada, thisrelation is also significant out-of-sample. Our results confirm those of Chen, Rogoffand Rossi (2010) and extend that work to the cases of Argentina, Brazil, and Colombia.
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