Dívida pública e estabilidade de preços no período pós-real: explorando relações empíricas
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Data de Publicação: | 2004 |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Estudos Econômicos (São Paulo) |
Texto Completo: | https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/35818 |
Resumo: | The objective of this paper is to study the empirical evidences for the dynamic of the public debt from some variables that are associated with the search for price stability in the period after the introduction of the Real plan. For this, a vector autoregression model is made (VAR) for analyzing the empirical regularities from the relationship among: primary result X public sector borrowing requirements (real interest) X exchange rate X inflation X public debt. The findings denote that the price stability observed in the period is not enough to promote reductions in the public debt and that a new indexation framework is necessary. |
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Dívida pública e estabilidade de preços no período pós-real: explorando relações empíricas exchange rateinflationpublic sector borrowing requirements (primary and real interest)public debtcâmbioinflaçãonecessidades de financiamento do setor público primário e juros reaisdívida pública The objective of this paper is to study the empirical evidences for the dynamic of the public debt from some variables that are associated with the search for price stability in the period after the introduction of the Real plan. For this, a vector autoregression model is made (VAR) for analyzing the empirical regularities from the relationship among: primary result X public sector borrowing requirements (real interest) X exchange rate X inflation X public debt. The findings denote that the price stability observed in the period is not enough to promote reductions in the public debt and that a new indexation framework is necessary. O objetivo do artigo é estudar evidências empíricas para a dinâmica da dívida pública a partir de algumas variáveis que estão relacionadas à busca da estabilidade de preços no período posterior à introdução do Plano Real. Para tanto, é feito um modelo auto-regressivo vetorial (VAR) para analisar as regularidades empíricas provenientes da relação entre: necessidades de financiamento do setor público - juros reais X resultado primário do setor público X câmbio X inflação X dívida pública. Os resultados encontrados denotam que a estabilidade de preços obtida no período não é suficiente para promover reduções no estoque da dívida pública e que é necessário uma nova estrutura de indexação. Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade2004-06-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://www.revistas.usp.br/ee/article/view/3581810.1590/S0101-41612004000200005Estudos Econômicos (São Paulo); v. 34 n. 2 (2004); 345-368 1980-53570101-4161reponame:Estudos Econômicos (São Paulo)instname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPporhttps://www.revistas.usp.br/ee/article/view/35818/38534Copyright (c) 2004 Helder Ferreira de Mendonçahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0info:eu-repo/semantics/openAccessMendonça, Helder Ferreira de2021-01-28T17:56:27Zoai:revistas.usp.br:article/35818Revistahttps://www.revistas.usp.br/eePUBhttps://www.revistas.usp.br/ee/oaiestudoseconomicos@usp.br||aldrighi@usp.br1980-53570101-4161opendoar:2021-01-28T17:56:27Estudos Econômicos (São Paulo) - Universidade de São Paulo (USP)false |
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