Formação de expectativas de inflação em um ambiente de racionalidade limitada: uma abordagem de escolha discreta

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Almeida, Helberte João França
Data de Publicação: 2017
Outros Autores: Silveira, Jaylson Jair da
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Estudos Econômicos (São Paulo)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/116665
Resumo: We propose a discrete (ternary) choice model to study the frequency distribution of inflation predictors. In every reappraisal period of the foresight strategies, each agent chooses only one among three predictors (naive, adaptive and VAR) to forecast the monthly inflation rate. Thepredictor selection process is modeled as a discrete choice dynamics based on two attributes, namely, accuracy less the average cost predictor (private attributes) and dispersion in cognitive abilities. The calibrated agent-based computational model shows that heterogeneity in inflation expectations is persistent, that is, less accurate predictors coexist with the most accuratepredictor due to the dispersion in cognitive abilities of agents.
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