Uma estimação da curva de Phillips Híbrida para o Brasil no regime de metas de inflação

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Triches, Divanildo
Data de Publicação: 2017
Outros Autores: Feijó, Flavio Tosi
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Economia Aplicada
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/135130
Resumo: The aim of this paper is to investigate the dynamics of inflation in Brazil between 2000-IV to 2014-II, through the hybrid Phillips Curve approach. This econometric specification allows evaluating the forward looking and backward looking terms. The models were estimated by ARDL method and the results showed that the inclusion of unit labor cost as a proxy for economic activity generated a better fit in the estimation of the Phillips curve. The expectation of inflation has dominance in determining the dynamics of the Brazilian inflation. There is still an inertial component given by the rigidity of prices due to the indexation of several contracts and government managed prices.
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spelling Uma estimação da curva de Phillips Híbrida para o Brasil no regime de metas de inflaçãoAn estimation of the hybrid Phillips curve for Brazil in the inflation targeting regimeCurva de Phillips híbridameta de inflaçãoexpectativa de inflaçãoinércia da inflação.Hybrid Phillips Curveinflation targetinginflation expectationinertial inflation.The aim of this paper is to investigate the dynamics of inflation in Brazil between 2000-IV to 2014-II, through the hybrid Phillips Curve approach. This econometric specification allows evaluating the forward looking and backward looking terms. The models were estimated by ARDL method and the results showed that the inclusion of unit labor cost as a proxy for economic activity generated a better fit in the estimation of the Phillips curve. The expectation of inflation has dominance in determining the dynamics of the Brazilian inflation. There is still an inertial component given by the rigidity of prices due to the indexation of several contracts and government managed prices.O objetivo deste artigo é investigar a dinâmica da inflação no Brasil no período entre 2000-IV e 2014-II, por meio da abordagem da Curva de Phillips híbrida. Essa especificação econométrica permite avaliar os termos forward looking ou expectativa de inflação e backward looking inflação defasada. Os modelos foram estimados pelo método ARDL e os resultados mostraram que a inclusão do custo unitário do trabalho como proxy para a atividade econômica gerou um melhor ajustamento na estimação da Curva de Phillips. A expectativa de inflação tem dominância determinação da dinâmica da inflação brasileira. Há ainda um componente inercial dado pela rigidez de preços proveniente da indexação de contratos e preços administrados.Universidade de São Paulo, FEA-RP/USP2017-03-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/13513010.11606/1413-8050/ea150953Economia Aplicada; Vol. 21 No. 1 (2017); 29-43Economia Aplicada; Vol. 21 Núm. 1 (2017); 29-43Economia Aplicada; v. 21 n. 1 (2017); 29-431980-53301413-8050reponame:Economia Aplicadainstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPporhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/135130/130951Copyright (c) 2017 Economia Aplicadainfo:eu-repo/semantics/openAccessTriches, DivanildoFeijó, Flavio Tosi2020-08-14T02:34:36Zoai:revistas.usp.br:article/135130Revistahttps://www.revistas.usp.br/ecoaPUBhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/oai||revecap@usp.br1980-53301413-8050opendoar:2023-09-13T12:17:08.489846Economia Aplicada - Universidade de São Paulo (USP)false
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