Quasi-Monte Carlo in finance: extending for problems of high effective dimension

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Marcos Eugênio da
Data de Publicação: 2005
Outros Autores: Barbe, Thierry
Tipo de documento: Artigo
Idioma: eng
Título da fonte: Economia Aplicada
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/896
Resumo: Neste artigo mostramos que é possível usar métodos de simulação quase-Monte Carlo em problemas de alta dimensão efetiva. Isto é feito por meio de uma combinação de uma cuidadosa construção das seqüências de Sobol e de uma decomposição apropriada da matriz de covariância dos fatores de risco. A eficácia do método é ilustrada por meio da precificação de opções que envolve a solução de problemas com dimensão nominal da ordem de 550 (e dimensão efetiva da ordem de 300). Acreditamos que o método apresentado seja de fácil implementação e de grande interesse para os participantes do mercado financeiro.
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