Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2020 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Economia Aplicada |
Texto Completo: | https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/151245 |
Resumo: | Using unobserved components of real and nominal products, we estimateda semi-structural DSGE model of price rigidity with structural heterogeneity. We tested the similarity of the price structure in Brazil compared to that of the United States and analyzed the stability of monetary policy from 1996:Q1 until 2015:Q4. Price rigidity distributions and degrees of strategic complementarities were verified and the persistence of the effects of nominal shocks on product and inflation are compared between scenarios of homogeneity and structural heterogeneity. The lattercase showed a substantial advantage in identifying the dynamic propertiesof these variables. |
id |
USP-21_99588c60b77f30246a3f8b4f2f62e251 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:revistas.usp.br:article/151245 |
network_acronym_str |
USP-21 |
network_name_str |
Economia Aplicada |
repository_id_str |
|
spelling |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadasA study on price rigidity in Brazil: a sectoral approach with aggregate dataheterogeneidaderigidez de preçosDSGE semi-estruturalheterogeneityprice rigiditysemi-structural DSGEUsing unobserved components of real and nominal products, we estimateda semi-structural DSGE model of price rigidity with structural heterogeneity. We tested the similarity of the price structure in Brazil compared to that of the United States and analyzed the stability of monetary policy from 1996:Q1 until 2015:Q4. Price rigidity distributions and degrees of strategic complementarities were verified and the persistence of the effects of nominal shocks on product and inflation are compared between scenarios of homogeneity and structural heterogeneity. The lattercase showed a substantial advantage in identifying the dynamic propertiesof these variables.Utilizando os componentes não observados dos produtos real e nominal estima-se modelo DSGE semi-estrutural de rigidez de preços que varia entre os setores. Exercício Monte Carlo testa a similitude da estrutura de preços do Brasil versus Estados Unidos e um modelo de Markov analisa a estabilidade da política monetária no período de 1996:1 a 2015:4. Revelam-se distribuições de rigidez de preços e graus de complementaridade estratégica e comparam-se as persistências dos efeitos dos choques nominais no produto e na inflação entre os cenários de homogeneidade e heterogeneidade estrutural. Neste último caso há vantagem substancial para identificar as propriedades dinâmicas dessas variáveis.Universidade de São Paulo, FEA-RP/USP2020-03-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/15124510.11606/1980-5330/ea151245Economia Aplicada; Vol. 24 No. 1 (2020); 101-126Economia Aplicada; Vol. 24 Núm. 1 (2020); 101-126Economia Aplicada; v. 24 n. 1 (2020); 101-1261980-53301413-8050reponame:Economia Aplicadainstname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPporhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/151245/169077Copyright (c) 2020 Economia Aplicadahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0info:eu-repo/semantics/openAccessBezerra, Jocildo FernandesMaciel Silva, Igor Ézio2021-03-04T01:57:49Zoai:revistas.usp.br:article/151245Revistahttps://www.revistas.usp.br/ecoaPUBhttps://www.revistas.usp.br/ecoa/oai||revecap@usp.br1980-53301413-8050opendoar:2023-09-13T12:17:12.956904Economia Aplicada - Universidade de São Paulo (USP)false |
dc.title.none.fl_str_mv |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas A study on price rigidity in Brazil: a sectoral approach with aggregate data |
title |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas |
spellingShingle |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas Bezerra, Jocildo Fernandes heterogeneidade rigidez de preços DSGE semi-estrutural heterogeneity price rigidity semi-structural DSGE |
title_short |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas |
title_full |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas |
title_fullStr |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas |
title_full_unstemmed |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas |
title_sort |
Estudo sobre rigidez de preços no Brasil: uma abordagem setorial com informações agregadas |
author |
Bezerra, Jocildo Fernandes |
author_facet |
Bezerra, Jocildo Fernandes Maciel Silva, Igor Ézio |
author_role |
author |
author2 |
Maciel Silva, Igor Ézio |
author2_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Bezerra, Jocildo Fernandes Maciel Silva, Igor Ézio |
dc.subject.por.fl_str_mv |
heterogeneidade rigidez de preços DSGE semi-estrutural heterogeneity price rigidity semi-structural DSGE |
topic |
heterogeneidade rigidez de preços DSGE semi-estrutural heterogeneity price rigidity semi-structural DSGE |
description |
Using unobserved components of real and nominal products, we estimateda semi-structural DSGE model of price rigidity with structural heterogeneity. We tested the similarity of the price structure in Brazil compared to that of the United States and analyzed the stability of monetary policy from 1996:Q1 until 2015:Q4. Price rigidity distributions and degrees of strategic complementarities were verified and the persistence of the effects of nominal shocks on product and inflation are compared between scenarios of homogeneity and structural heterogeneity. The lattercase showed a substantial advantage in identifying the dynamic propertiesof these variables. |
publishDate |
2020 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2020-03-01 |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/151245 10.11606/1980-5330/ea151245 |
url |
https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/151245 |
identifier_str_mv |
10.11606/1980-5330/ea151245 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.relation.none.fl_str_mv |
https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/151245/169077 |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
Copyright (c) 2020 Economia Aplicada http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0 info:eu-repo/semantics/openAccess |
rights_invalid_str_mv |
Copyright (c) 2020 Economia Aplicada http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0 |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
Universidade de São Paulo, FEA-RP/USP |
publisher.none.fl_str_mv |
Universidade de São Paulo, FEA-RP/USP |
dc.source.none.fl_str_mv |
Economia Aplicada; Vol. 24 No. 1 (2020); 101-126 Economia Aplicada; Vol. 24 Núm. 1 (2020); 101-126 Economia Aplicada; v. 24 n. 1 (2020); 101-126 1980-5330 1413-8050 reponame:Economia Aplicada instname:Universidade de São Paulo (USP) instacron:USP |
instname_str |
Universidade de São Paulo (USP) |
instacron_str |
USP |
institution |
USP |
reponame_str |
Economia Aplicada |
collection |
Economia Aplicada |
repository.name.fl_str_mv |
Economia Aplicada - Universidade de São Paulo (USP) |
repository.mail.fl_str_mv |
||revecap@usp.br |
_version_ |
1800221695950192640 |