Precificação de Opções sobre Contratos Futuros de Boi Gordo na BM & FBOVESPA

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Pontes, Trícia
Data de Publicação: 2017
Outros Autores: Maia, Sinézio
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Economia Aplicada
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/145241
Resumo: Este artigo tem como objetivo aplicar o modelo de precificação de opções sobrecontratos futuros, desenvolvido por \citet{Black1976}, ao mercado futuro de boigordo. O método consistiu em aplicar diferentes tipos de volatilidade(histórica, implícita e determinística) ao modelo de precificação de Black ecomparar o desempenho dos mesmos. Os resultados mostraram que a volatilidadehistórica para as diferentes janelas móveis subprecificam os valores dosprêmios negociados no mercado; enquanto os modelos calculados com volatilidadeEWMA e TARCH superprecificam os prêmios das opções. De modo geral, o modelocom janela móvel foi o que apresentou melhor desempenho nas análisesrealizadas.
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