Movimentos da estrutura a termo da taxa de juros brasileira e imunização

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Varga, Gyorgy
Data de Publicação: 2001
Outros Autores: Valli, Marcos
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Economia Aplicada
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/218830
Resumo: This article uses a factor model known as Principal Component Analysis PCA to evaluate the Brazilian local yield curve movements. With the factors obtained we apply a immunization procedure for a local fixed income portfolio and compare this result to a more simple procedure known as duration hedge, which only provides protection for parallel yield curve movements. The application was held with data collected during the Asia crisis.
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