Construção de curva de juros de debêntures no mercado brasileiro utilizando a parametrização de Nelson-Siegel

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Araújo, Vinícius Gomes
Data de Publicação: 2013
Outros Autores: Barbedo, Claudio Henrique da Silveira, Vicente, José Valentim Machado
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista de Administração (São Paulo)
DOI: 10.5700/rausp1076
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/rausp/article/view/55834
Resumo: O objetivo nesse trabalho é a construção da Estrutura a Termo de Taxa de Juros (ETTJ) das debêntures que se encontram disponíveis no mercado brasileiro, usando o modelo Nelson-Siegel (1987). As curvas de juros são divididas de acordo com o tipo de indexador e com a classificação de risco atribuída às debêntures. Por fim, foi possível mensurar o spread que existe entre o mercado de títulos privados (debêntures) e os títulos públicos.
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