Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Nardy,André
Data de Publicação: 2015
Outros Autores: Famá,Rubens, Guevara,José Arnoldo de Hoyos, Mussa,Adriano
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista de Administração (São Paulo)
Texto Completo: http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0080-21072015000200153
Resumo: RESUMONo artigo, analisa-se a ocorrência de retornos e volumes anormais para as ações adicionadas ao Ibovespa entre 2004 e 2013, no contexto do efeito índice, uma das anomalias de mercado mais antigas relatadas em finanças, empregando-se a metodologia de estudo de evento. Diferentemente de outros estudos, encontram-se retornos anormais positivos próximos aos dias que antecedem a data de efetivação do índice à nova carteira. Os resultados são invertidos para períodos de estimação superiores àquele de apuração do índice. Os volumes são anormalmente altos. A não persistência dos retornos anormais ao longo da janela de entrada é coerente com a hipótese de pressão de preços e pode ser considerada coerente com a forma de eficiência semiforte de mercado.
id USP-27_c70130be4f6bc57b7011b70373bd51d1
oai_identifier_str oai:scielo:S0080-21072015000200153
network_acronym_str USP-27
network_name_str Revista de Administração (São Paulo)
repository_id_str
spelling Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013efeito índiceIbovespaanomaliasfinanças comportamentaisRESUMONo artigo, analisa-se a ocorrência de retornos e volumes anormais para as ações adicionadas ao Ibovespa entre 2004 e 2013, no contexto do efeito índice, uma das anomalias de mercado mais antigas relatadas em finanças, empregando-se a metodologia de estudo de evento. Diferentemente de outros estudos, encontram-se retornos anormais positivos próximos aos dias que antecedem a data de efetivação do índice à nova carteira. Os resultados são invertidos para períodos de estimação superiores àquele de apuração do índice. Os volumes são anormalmente altos. A não persistência dos retornos anormais ao longo da janela de entrada é coerente com a hipótese de pressão de preços e pode ser considerada coerente com a forma de eficiência semiforte de mercado.Departamento de Administração da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo2015-06-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersiontext/htmlhttp://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0080-21072015000200153Revista de Administração (São Paulo) v.50 n.2 2015reponame:Revista de Administração (São Paulo)instname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USP10.5700/rausp1191info:eu-repo/semantics/openAccessNardy,AndréFamá,RubensGuevara,José Arnoldo de HoyosMussa,Adrianopor2015-10-06T00:00:00Zoai:scielo:S0080-21072015000200153Revistahttp://rausp.usp.br/PUBhttps://old.scielo.br/oai/scielo-oai.phprausp@usp.br||reinhard@usp.br1984-61420080-2107opendoar:2015-10-06T00:00Revista de Administração (São Paulo) - Universidade de São Paulo (USP)false
dc.title.none.fl_str_mv Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
title Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
spellingShingle Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
Nardy,André
efeito índice
Ibovespa
anomalias
finanças comportamentais
title_short Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
title_full Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
title_fullStr Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
title_full_unstemmed Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
title_sort Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
author Nardy,André
author_facet Nardy,André
Famá,Rubens
Guevara,José Arnoldo de Hoyos
Mussa,Adriano
author_role author
author2 Famá,Rubens
Guevara,José Arnoldo de Hoyos
Mussa,Adriano
author2_role author
author
author
dc.contributor.author.fl_str_mv Nardy,André
Famá,Rubens
Guevara,José Arnoldo de Hoyos
Mussa,Adriano
dc.subject.por.fl_str_mv efeito índice
Ibovespa
anomalias
finanças comportamentais
topic efeito índice
Ibovespa
anomalias
finanças comportamentais
description RESUMONo artigo, analisa-se a ocorrência de retornos e volumes anormais para as ações adicionadas ao Ibovespa entre 2004 e 2013, no contexto do efeito índice, uma das anomalias de mercado mais antigas relatadas em finanças, empregando-se a metodologia de estudo de evento. Diferentemente de outros estudos, encontram-se retornos anormais positivos próximos aos dias que antecedem a data de efetivação do índice à nova carteira. Os resultados são invertidos para períodos de estimação superiores àquele de apuração do índice. Os volumes são anormalmente altos. A não persistência dos retornos anormais ao longo da janela de entrada é coerente com a hipótese de pressão de preços e pode ser considerada coerente com a forma de eficiência semiforte de mercado.
publishDate 2015
dc.date.none.fl_str_mv 2015-06-01
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0080-21072015000200153
url http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0080-21072015000200153
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv 10.5700/rausp1191
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv text/html
dc.publisher.none.fl_str_mv Departamento de Administração da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo
publisher.none.fl_str_mv Departamento de Administração da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo
dc.source.none.fl_str_mv Revista de Administração (São Paulo) v.50 n.2 2015
reponame:Revista de Administração (São Paulo)
instname:Universidade de São Paulo (USP)
instacron:USP
instname_str Universidade de São Paulo (USP)
instacron_str USP
institution USP
reponame_str Revista de Administração (São Paulo)
collection Revista de Administração (São Paulo)
repository.name.fl_str_mv Revista de Administração (São Paulo) - Universidade de São Paulo (USP)
repository.mail.fl_str_mv rausp@usp.br||reinhard@usp.br
_version_ 1748936716991856640

Registros relacionados