Análise Empírica dos Buffers de Capital dos Bancos Brasileiros no Período de 2001 a 2011

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Belém, Vinícius Cintra
Data de Publicação: 2016
Outros Autores: Gartner, Ivan Ricardo
Tipo de documento: Artigo
Idioma: eng
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Título da fonte: Revista Contabilidade & Finanças (Online)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/114078
Resumo: International literature indicates that the capital buffers held by banks result notably from the trade-off that exists between the cost of holding capital, adjustment costs, and bankruptcy costs, which all have a direct impact on banks' capital structures. The aim of this paper is to study the degree of sensitivity of Brazilian banks' capital buffers to the determining factors established in the literature, by using a sample of 121 banks, covering the period from 2001 to 2011. The empirical analysis that was carried out found that there was a significant cost of adjusting capital buffers for the Brazilian banks. At the same time, bankruptcy cost indicated a positive relationship between risk profile and capital buffers, while the cost of holding capital did not exhibit statistical significance in the analysis.
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