Mercado de capitais: racionalidade versus emoção

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Santos, José Odálio dos
Data de Publicação: 2005
Outros Autores: Santos, José Augusto Rodrigues dos
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista Contabilidade & Finanças (Online)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34153
Resumo: A flutuação dos preços de mercado dos ativos tem sido objeto de um embate entre duas correntes diferentes de pensamento: de um lado estão os que defendem que os preços se formam aleatoriamente com base em informações novas e que os investidores tomam decisões racionais, dentro dos pressupostos da Teoria de Eficiência de Mercado. De outro lado, há os que consideram que a realidade é muito mais complexa e que ninguém é capaz de levar em conta todas as variáveis na hora de investir e que parte dessa decisão tem também um componente humano ou emocional. Estes últimos são os defensores das teorias ligadas às finanças comportamentais. Este trabalho destaca as principais características de mercados eficientes e apresenta anomalias amplamente discutidas entre os pesquisadores para refutar a eficiência de mercado.
id USP-7_a291450bb8d0b13b05d83f966ff6df21
oai_identifier_str oai:revistas.usp.br:article/34153
network_acronym_str USP-7
network_name_str Revista Contabilidade & Finanças (Online)
repository_id_str
spelling Mercado de capitais: racionalidade versus emoção Eficiência de MercadoCaminhada AleatóriaFinanças ComportamentaisRacionalidadeCaosMarket EfficiencyRandom WalkBehavioral FinanceRationalityChaos A flutuação dos preços de mercado dos ativos tem sido objeto de um embate entre duas correntes diferentes de pensamento: de um lado estão os que defendem que os preços se formam aleatoriamente com base em informações novas e que os investidores tomam decisões racionais, dentro dos pressupostos da Teoria de Eficiência de Mercado. De outro lado, há os que consideram que a realidade é muito mais complexa e que ninguém é capaz de levar em conta todas as variáveis na hora de investir e que parte dessa decisão tem também um componente humano ou emocional. Estes últimos são os defensores das teorias ligadas às finanças comportamentais. Este trabalho destaca as principais características de mercados eficientes e apresenta anomalias amplamente discutidas entre os pesquisadores para refutar a eficiência de mercado. The price fluctuation of assets negotiated in capital and financial markets has been the subject of a theoretical dispute between different methodological streams: some researchers understand that prices are determined at random, based on new information, and that investors decide rationally, according to the principles of efficient market theory. On the other hand, other researchers consider that reality is far more complex, so that no one is able to envisage all variables when investing, and that emotional factors play an important role in investors' decision. The latter support the behavioral finance theory. This article points out the main characteristics of efficient markets and presents some anomalies that are widely discussed among researchers to refute market efficiency. Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária2005-04-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/3415310.1590/S1519-70772005000100008Revista Contabilidade & Finanças; v. 16 n. 37 (2005); 103-110 Revista Contabilidade & Finanças; Vol. 16 No. 37 (2005); 103-110 Revista Contabilidade & Finanças; Vol. 16 Núm. 37 (2005); 103-110 1808-057X1519-7077reponame:Revista Contabilidade & Finanças (Online)instname:Universidade de São Paulo (USP)instacron:USPporhttps://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34153/36885Copyright (c) 2018 Revista Contabilidade & Finançasinfo:eu-repo/semantics/openAccessSantos, José Odálio dosSantos, José Augusto Rodrigues dos2012-07-21T18:12:09Zoai:revistas.usp.br:article/34153Revistahttp://www.revistas.usp.br/rcf/indexPUBhttps://old.scielo.br/oai/scielo-oai.phprecont@usp.br||recont@usp.br1808-057X1519-7077opendoar:2012-07-21T18:12:09Revista Contabilidade & Finanças (Online) - Universidade de São Paulo (USP)false
dc.title.none.fl_str_mv Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
title Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
spellingShingle Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
Santos, José Odálio dos
Eficiência de Mercado
Caminhada Aleatória
Finanças Comportamentais
Racionalidade
Caos
Market Efficiency
Random Walk
Behavioral Finance
Rationality
Chaos
title_short Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
title_full Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
title_fullStr Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
title_full_unstemmed Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
title_sort Mercado de capitais: racionalidade versus emoção
author Santos, José Odálio dos
author_facet Santos, José Odálio dos
Santos, José Augusto Rodrigues dos
author_role author
author2 Santos, José Augusto Rodrigues dos
author2_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Santos, José Odálio dos
Santos, José Augusto Rodrigues dos
dc.subject.por.fl_str_mv Eficiência de Mercado
Caminhada Aleatória
Finanças Comportamentais
Racionalidade
Caos
Market Efficiency
Random Walk
Behavioral Finance
Rationality
Chaos
topic Eficiência de Mercado
Caminhada Aleatória
Finanças Comportamentais
Racionalidade
Caos
Market Efficiency
Random Walk
Behavioral Finance
Rationality
Chaos
description A flutuação dos preços de mercado dos ativos tem sido objeto de um embate entre duas correntes diferentes de pensamento: de um lado estão os que defendem que os preços se formam aleatoriamente com base em informações novas e que os investidores tomam decisões racionais, dentro dos pressupostos da Teoria de Eficiência de Mercado. De outro lado, há os que consideram que a realidade é muito mais complexa e que ninguém é capaz de levar em conta todas as variáveis na hora de investir e que parte dessa decisão tem também um componente humano ou emocional. Estes últimos são os defensores das teorias ligadas às finanças comportamentais. Este trabalho destaca as principais características de mercados eficientes e apresenta anomalias amplamente discutidas entre os pesquisadores para refutar a eficiência de mercado.
publishDate 2005
dc.date.none.fl_str_mv 2005-04-01
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34153
10.1590/S1519-70772005000100008
url https://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34153
identifier_str_mv 10.1590/S1519-70772005000100008
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv https://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34153/36885
dc.rights.driver.fl_str_mv Copyright (c) 2018 Revista Contabilidade & Finanças
info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Copyright (c) 2018 Revista Contabilidade & Finanças
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária
publisher.none.fl_str_mv Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária
dc.source.none.fl_str_mv Revista Contabilidade & Finanças; v. 16 n. 37 (2005); 103-110
Revista Contabilidade & Finanças; Vol. 16 No. 37 (2005); 103-110
Revista Contabilidade & Finanças; Vol. 16 Núm. 37 (2005); 103-110
1808-057X
1519-7077
reponame:Revista Contabilidade & Finanças (Online)
instname:Universidade de São Paulo (USP)
instacron:USP
instname_str Universidade de São Paulo (USP)
instacron_str USP
institution USP
reponame_str Revista Contabilidade & Finanças (Online)
collection Revista Contabilidade & Finanças (Online)
repository.name.fl_str_mv Revista Contabilidade & Finanças (Online) - Universidade de São Paulo (USP)
repository.mail.fl_str_mv recont@usp.br||recont@usp.br
_version_ 1787713775779971072

Registros relacionados