Modelos estruturais de séries temporais: o caso dos preços da bovinocultura de corte no estado de São Paulo

• Autor(a) principal: Couto, Marcelo Temperini
• Data de Publicação: 1996
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
• Texto Completo: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-20231122-100628/
• topic: MODELOS EM SÉRIES TEMPORAIS; PREÇO AGRÍCOLA BOVINOCULTURA DE CORTE

Neste trabalho utilizaram-se modelos estruturais de séries de tempo, que empregam o Filtro de Kalman, para o estudo da série de preços recebidos pelos produtores por arroba de boi gordo no estado de São Paulo, de forma univariada, com efeitos de transferência (de variáveis explicativas) e efeitos de intervenção (dos cinco planos econômicos heterodoxos ocorridos na economia brasileira). As variáveis explicativas utilizadas foram selecionadas em função da presença ou citação em trabalhos anteriormente desenvolvidos. São estas: os preços recebidos pelos produtores de frango de corte, o volume de abate total de bovinos, a taxa real de câmbio, a porcentagem da evapotranspiração atendida pela pluviosidade como proxy da disponibilidade de forragens e a taxa real de juros. O período considerado para a estimação por todos os modelos foi de vinte anos e seis meses, com início em janeiro de 1975 e término em junho de 1995, um ano após o último choque econômico conhecido por Plano Real. A escolha de componentes a serem incluídos nos modelos foi realizada pela análise gráfica da série de preços recebidos pelos produtores de boi gordo no período anterior ao início da vigência dos planos heterodoxos (1954-1984), onde é marcante a presença de tendência ascendente, ciclo com período de cerca de seis anos e sazonalidade. No período posterior ocorre elevada instabilidade na série de preços, impossibilitando a identificação visual destes componentes. A análise preliminar do efeito das variáveis explicativas foi realizada em duas etapas. Na primeira foram estimados modelos com cada uma das cinco variáveis explicativas. Em seguida as dummiesreferentes aos planos econômicos foram incluídas em cada um dos modelos e os testes de ajustes comparados às estimações anteriores. Posteriormente, e em função das etapas anteriores, modelos com mais de uma variável explicativa e presença dos planos econômicos foram construídos. A qualidade do ajuste dos modelos mostrou-se coerente com a análise dos efeitos de transferência das variáveis e efeitos de intervenção incluídos nos modelos. A análise de efeitos de transferência detectou influência significativa das variáveis preços recebidos pelos produtores de frango de corte com efeito positivo, volume total de abate de bovinos com efeito negativo e taxa real de câmbio também com efeito negativo. As variáveis disponibilidade de forragens e taxa real de juros não apresentaram efeitos significativos. Os cinco planos econômicos analisados como efeitos de intervenção apresentaram coeficientes negativos, com o valor absoluto dos coeficientes e significância crescentes ao longo do tempo. O Plano Cruzado não mostrou efeito significativo mas melhorou o ajuste nos modelos com mais de uma variável explicativa. O modelo de melhor ajuste foi o que incluiu as variáveis e efeitos: preços recebidos pelos produtores de frango de corte, volume total de abate de bovinos, taxa real de câmbio, Plano Cruzado, Plano Verão, Plano Bresser, Plano Collor e Plano Real. Os componentes identificados foram uma tendência determinística (quanto ao nível e inclinação) levemente ascendente, um ciclo estocástico amortecido em sua amplitude e com período de aproximadamente seis anos, um processo auto-regressivo de primeira ordem e sazonalidade determinística. O componente sazonalidade, detectado como fixo, apresentou coeficientes significativos e negativos para os meses de fevereiro a junho e positivos para os meses entre agosto e dezembro; os meses de janeiro e julho não foram significativos. Isso ratifica claramente os conhecidos movimentos de safra que se iniciam nos meses finais de cada ano até aproximadamente o mês de abril e de entressafra nos meses seguintes. As previsões obtidas para os anos de 1991, 1992, 1993, 1994 e 1995 por um-passo-à-frente e por extrapolação foram satisfatórias. As previsões por um-passo-à-frente dos anos de 1992 e 1993 foram as de melhor ajuste fora do período amostral