Contribuição à elaboração de um modelo de mensuração aplicado aos modelos de decisão dos principais eventos econômicos de instituições financeiras: uma abordagem da gestão econômica

• Autor(a) principal: Carlos Alberto Pereira
• Data de Publicação: 2000
• Tipo de documento: Tese
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP
• Texto Completo: https://doi.org/10.11606/T.12.2019.tde-24102019-172708

Este trabalho tem por objetivo contribuir para o aperfeiçoamento dos modelos de decisão e mensuração aplicados aos principais eventos econômicos de instituições financeiras, com vistas à otimização dos seus níveis de eficácia. O estudo se desenvolve a partir da visão sistêmica de uma instituição financeira e sob o enfoque da gestão econômica, segundo a qual a otimização dos níveis de eficácia de uma empresa ocorre num contexto de planejamento, execução e controle, por meio da escolha de alternativas que otimizem os seus resultados econômicos. Nesse processo, são tomadas decisões sobre os eventos econômicos, que são fenômenos que alteram a situação patrimonial da empresa, gerando os seus resultados econômicos, e que, portanto, devem ser identificados, mensurados e informados corretamente, com vistas a assegurar a eficácia das decisões. Na atividade básica de uma instituição financeira, são tomadas decisões sobre a captação e a aplicação de recursos financeiros, bem como sobre a manutenção e liquidação dos ativos e passivos resultantes dessas decisões, que constituem os eventos econômicos objeto deste estudo. Para esses eventos, é proposto um modelo conceituai de mensuração de resultados, que contempla os seguintes conceitos: resultado econômico como medida da eficácia da empresa e parâmetro das decisões; transações como foco de mensuração de resultados; valor econômico para avaliação de ativos e passivos financeiros; custo de oportunidade para mensuração do valor econômico dos ativos e passivos financeiros; e moeda constante para evidenciar os ganhos e perdas decorrentes de variações do poder aquisitivo da empresa. A partir da adoção desses conceitos, verifica-se que a captação e a aplicação de recursos financeiros geram resultados econômicos pontuais (no momento em que são contratadas ou liquidadas) e tempo-conjunturais (durante a sua permanência em carteira) - e não somente com a passagem do tempo, conforme preconizam os modelos tradicionais de apuração de resultados de instituições financeiras. Qual o valor econômico de um ativo ou passivo financeiro? Qual o resultado gerado no momento da realização de uma transação financeira? Qual o resultado da manutenção de ativos e passivos em carteira? Como mensurar as variações do seu valor econômico ao longo do tempo? Vale a pena manter um ativo financeiro até o final da sua vida útil? Se não valer, que desconto oferecer ao cliente para que este antecipe a sua liquidação? Este trabalho se propõe a auxiliar na busca de respostas a essas questões, fornecendo uma base conceituai que permite a produção de informações relevantes para subsidiar as decisões que ocorrem no processo de planejamento, execução e controle de uma instituição financeira, visando assegurar a sua eficácia.