Estratégias de gestão de risco de investimentos no brasil durante a pandemia de covid-19

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Jacob, Maria Lucia Abbott
Data de Publicação: 2021
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UTFPR (da Universidade Tecnológica Federal do Paraná (RIUT))
Texto Completo: http://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/handle/1/24663
Resumo: Analisamos o desempenho dos métodos de Mínima Variância de Markowitz e da Paridade de Risco em estratégias de gestão de risco de uma carteira de investimentos em ações de empresas brasileiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo. O período de análise compreende os meses da crise econômica causada pela pandemia de COVID-19. Os resultados indicam melhor desempenho destas estratégias em comparação com a alocação uniforme do capital entre os ativos da carteira. Em especial, a Mínima Variância mostrou resultados significativos na redução do risco da carteira durante o mês mais afetado pela crise, março de 2020. Desenvolvemos a estrutura matemática dos métodos e propomos simplificações práticas visando sua aplicabilidade. A aplicação de gestão de carteiras na educação financeira, a nível de ensino médio, foi ilustrada por meio de exemplos de carteiras contendo dois ativos e utilizando funções quadráticas, matrizes e noções básicas de estatística.
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Desenvolvemos a estrutura matemática dos métodos e propomos simplificações práticas visando sua aplicabilidade. A aplicação de gestão de carteiras na educação financeira, a nível de ensino médio, foi ilustrada por meio de exemplos de carteiras contendo dois ativos e utilizando funções quadráticas, matrizes e noções básicas de estatística.We analyzed the performance of the Markowitz Minimum Variance and Risk Parity methods in risk management strategies for a portfolio of investments in Brazilian companies shares listed on the São Paulo Stock Exchange. The analysis period comprises the months of the economic crisis caused by the COVID-19 pandemic. The results indicate a better performance of these strategies compared to the uniform allocation of capital among the portfolio’s assets. In particular, the Minimum Variance showed significant results in reducing the portfolio’s risk during the most affected month by the crisis, March 2020. We developed the mathematical structure of the methods and proposed practical simplifications aiming at its applicability. The application of portfolio management in financial education, at the high school level, was illustrated through examples of portfolios containing two assets and using quadratic functions, matrices and basic statistics.Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES)porUniversidade Tecnológica Federal do ParanáCuritibaPrograma de Mestrado Profissional em Matemática em Rede NacionalUTFPRBrasilhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessCNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA APLICADASMatemáticaCarteiras (Finanças) - AdministraçãoAdministração de riscoDoenças por coronavírusInvestimentos - AnáliseInvestimentos - MatemáticaRisco financeiroPortfolio managementRisk managementCoronavirus diseasesInvestment analysisInvestments - MathematicsFinancial riskEstratégias de gestão de risco de investimentos no brasil durante a pandemia de covid-19Investment risk management strategies in Brazil during the COVID-19 pandemicinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisCuritibaDario, Ronie Petersonhttps://orcid.org/0000-0002-9064-5421http://lattes.cnpq.br/1655126205943070Gonçalves, João Luishttps://orcid.org/0000-0001-8388-4902http://lattes.cnpq.br/2719190119956611Dario, Ronie Petersonhttps://orcid.org/0000-0002-9064-5421http://lattes.cnpq.br/1655126205943070Adames, Marcio Rostirollahttps://orcid.org/0000-0002-8038-7713http://lattes.cnpq.br/7544873170099727Ceconello, Moiseis dos Santoshttps://orcid.org/0000-0001-6596-2321http://lattes.cnpq.br/0123774037351137https://orcid.org/0000-0003-2368-3986http://lattes.cnpq.br/4491865758325296Jacob, Maria Lucia Abbottreponame:Repositório Institucional da UTFPR (da Universidade Tecnológica Federal do Paraná (RIUT))instname:Universidade Tecnológica Federal do Paraná (UTFPR)instacron:UTFPRORIGINALriscoinvestimentospandemiacovid.pdfapplication/pdf1038881http://repositorio.utfpr.edu.br:8080/jspui/bitstream/1/24663/1/riscoinvestimentospandemiacovid.pdfbff33b6ea5ffb51547ec8a8e5e4d73e4MD51CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-81031http://repositorio.utfpr.edu.br:8080/jspui/bitstream/1/24663/4/license_rdf934f4ca17e109e0a05eaeaba504d7ce4MD54LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81290http://repositorio.utfpr.edu.br:8080/jspui/bitstream/1/24663/5/license.txtb9d82215ab23456fa2d8b49c5df1b95bMD55TEXTriscoinvestimentospandemiacovid.pdf.txtriscoinvestimentospandemiacovid.pdf.txtExtracted texttext/plain84489http://repositorio.utfpr.edu.br:8080/jspui/bitstream/1/24663/6/riscoinvestimentospandemiacovid.pdf.txt0770421d65424ec864971b9d425ed226MD56THUMBNAILriscoinvestimentospandemiacovid.pdf.jpgriscoinvestimentospandemiacovid.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1228http://repositorio.utfpr.edu.br:8080/jspui/bitstream/1/24663/7/riscoinvestimentospandemiacovid.pdf.jpg76b4d4cd278f48aece17377a59db7c22MD571/246632021-04-07 03:11:40.855oai:repositorio.utfpr.edu.br:1/24663TmEgcXVhbGlkYWRlIGRlIHRpdHVsYXIgZG9zIGRpcmVpdG9zIGRlIGF1dG9yIGRhIHB1YmxpY2HDp8OjbywgYXV0b3Jpem8gYSBVVEZQUiBhIHZlaWN1bGFyLCAKYXRyYXbDqXMgZG8gUG9ydGFsIGRlIEluZm9ybWHDp8OjbyBlbSBBY2Vzc28gQWJlcnRvIChQSUFBKSBlIGRvcyBDYXTDoWxvZ29zIGRhcyBCaWJsaW90ZWNhcyAKZGVzdGEgSW5zdGl0dWnDp8Ojbywgc2VtIHJlc3NhcmNpbWVudG8gZG9zIGRpcmVpdG9zIGF1dG9yYWlzLCBkZSBhY29yZG8gY29tIGEgTGVpIG5vIDkuNjEwLzk4LCAKbyB0ZXh0byBkZXN0YSBvYnJhLCBvYnNlcnZhbmRvIGFzIGNvbmRpw6fDtWVzIGRlIGRpc3BvbmliaWxpemHDp8OjbyByZWdpc3RyYWRhcyBubyBpdGVtIDQgZG8gCuKAnFRlcm1vIGRlIEF1dG9yaXphw6fDo28gcGFyYSBQdWJsaWNhw6fDo28gZGUgVHJhYmFsaG9zIGRlIENvbmNsdXPDo28gZGUgQ3Vyc28gZGUgR3JhZHVhw6fDo28gZSAKRXNwZWNpYWxpemHDp8OjbywgRGlzc2VydGHDp8O1ZXMgZSBUZXNlcyBubyBQb3J0YWwgZGUgSW5mb3JtYcOnw6NvIGUgbm9zIENhdMOhbG9nb3MgRWxldHLDtG5pY29zIGRvIApTaXN0ZW1hIGRlIEJpYmxpb3RlY2FzIGRhIFVURlBS4oCdLCBwYXJhIGZpbnMgZGUgbGVpdHVyYSwgaW1wcmVzc8OjbyBlL291IGRvd25sb2FkLCB2aXNhbmRvIGEgCmRpdnVsZ2HDp8OjbyBkYSBwcm9kdcOnw6NvIGNpZW50w61maWNhIGJyYXNpbGVpcmEuCgogIEFzIHZpYXMgb3JpZ2luYWlzIGUgYXNzaW5hZGFzIHBlbG8ocykgYXV0b3IoZXMpIGRvIOKAnFRlcm1vIGRlIEF1dG9yaXphw6fDo28gcGFyYSBQdWJsaWNhw6fDo28gZGUgClRyYWJhbGhvcyBkZSBDb25jbHVzw6NvIGRlIEN1cnNvIGRlIEdyYWR1YcOnw6NvIGUgRXNwZWNpYWxpemHDp8OjbywgRGlzc2VydGHDp8O1ZXMgZSBUZXNlcyBubyBQb3J0YWwgCmRlIEluZm9ybWHDp8OjbyBlIG5vcyBDYXTDoWxvZ29zIEVsZXRyw7RuaWNvcyBkbyBTaXN0ZW1hIGRlIEJpYmxpb3RlY2FzIGRhIFVURlBS4oCdIGUgZGEg4oCcRGVjbGFyYcOnw6NvIApkZSBBdXRvcmlh4oCdIGVuY29udHJhbS1zZSBhcnF1aXZhZGFzIG5hIEJpYmxpb3RlY2EgZG8gQ8OibXB1cyBubyBxdWFsIG8gdHJhYmFsaG8gZm9pIGRlZmVuZGlkby4gCk5vIGNhc28gZGUgcHVibGljYcOnw7VlcyBkZSBhdXRvcmlhIGNvbGV0aXZhIGUgbXVsdGljw6JtcHVzLCBvcyBkb2N1bWVudG9zIGZpY2Fyw6NvIHNvYiBndWFyZGEgZGEgCkJpYmxpb3RlY2EgY29tIGEgcXVhbCBvIOKAnHByaW1laXJvIGF1dG9y4oCdIHBvc3N1YSB2w61uY3Vsby4KRepositório de PublicaçõesPUBhttp://repositorio.utfpr.edu.br:8080/oai/requestopendoar:2021-04-07T06:11:40Repositório Institucional da UTFPR (da Universidade Tecnológica Federal do Paraná (RIUT)) - Universidade Tecnológica Federal do Paraná (UTFPR)false
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