Modelos de análise de risco financeiro aplicados no mercado brasileiro de energia elétrica

• Autor(a) principal: Marques, Felipe Alexandre Fornazari
• Data de Publicação: 2020
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UTFPR (da Universidade Tecnológica Federal do Paraná (RIUT))
• Texto Completo: http://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/handle/1/24568
• topic: CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA MECANICA; Mercado financeiro; Risco financeiro; Administração de risco; Energia elétrica - Comércio; Money market; Financial risk; Risk management; Electric power - Commerce

Após 1996, quando o Ministério de Minas e Energia implementou e coordenou o projeto de reestruturação do setor elétrico brasileiro, onde houve a criação de um setor elétrico desverticalizado, deu-se início ao ambiente de contratação livre, tornando possível o livre comercio de energia elétrica entre seus agentes. Os contratos firmados no Ambiente de Comercialização Livre são negociados bilateralmente, com termos e condições exclusivos para cada contrato. As comercializadoras de energia elétrica utilizam esses contratos a termo como instrumentos financeiros a fim de conseguir lucros através de posições compradas ou vendidas, logo as comercializadoras apresentaram a necessidade de um modelo de análise de risco financeiro que se adequasse a realidade do mercado brasileiro de energia elétrica, que possui uma alta volatilidade. Com isso chega-se aos modelos de análise de risco financeiro baseados no Value at Risk, que são modelos amplamente utilizados no mercado financeiro e para este trabalho será realizado sua aplicação no mercado de energia elétrica Brasileiro, com a finalidade de verificar sua eficiência em um portfolio de energia elétrica frente a volatilidade dos preços da energia.