Moving Average Convergence Divergence: funcionamento matemático e comportamento em tendências

• Autor(a) principal: Mozzer, Manoel
• Data de Publicação: 2015
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UTFPR (da Universidade Tecnológica Federal do Paraná (RIUT))
• Texto Completo: http://repositorio.utfpr.edu.br/jspui/handle/1/14294
• topic: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS; Processo decisório - Compra; Mercado de ações - Previsão; Mercado financeiro; Decision making - Purchasing; Stock price forecasting; Money market

Operar no mercado acionário significa assumir altos riscos em troca de melhores rendimentos. Para auxiliar nas decisões algumas metodologias de análise das informações são utilizadas cotidianamente pelos investidores, uma delas é a análise técnica. Ela utiliza-se basicamente de padrões recorrentes de preço e volume para indicar a compra e venda de ações, sendo composta por gráficos e indicadores. Figura com destaque entre os indicadores o Moving Average Covergence Divergence, pela sua objetividade para operar como única fonte de decisão. Portanto, buscou-se observar o comportamento deste indicador em mercados com tendência. Para isso utilizou-se três métodos de pesquisa: uma dedução matemática em sua fórmula, uma simulação estatística em todas as ações do Índice Bovespa no ano de 2014 e um estudo de caso em ações com nítida tendência no mesmo período. Os resultados demonstraram que o MACD recomenda compra em praticamente todas as operações que no curto prazo obtiveram algum aumento significativo nos preços, três podem ser os resultados dessa entrada. Se vender em um curto espaço de tempo, até nove dias, há grandes chances de retornar prejuízo, se manter-se por mais que esse tempo pode ainda trazer lucro ou prejuízo. O prejuízo após esse tempo veio de operações em que a queda de preços aconteceu de maneira brusca após iniciada a operação, conquanto o lucro veio dos movimentos de rápida alta e queda suave. Não se obteve diferenças significativas quanto a maneira de operar conforme as diversas tendências analisadas durante o período. Conclui-se então que, apesar de ser muito utilizado, não traria o MACD segurança preditiva para operações certeiras se utilizado como única fonte confiável a decisão, não trazendo resultados superiores a própria sorte. Apesar disso, entender seu comportamento auxiliará a uma utilização prática mais consciente no cotidiano do investidor.