Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silveira, Rodrigo Lanna Franco da, 1976-
Data de Publicação: 2010
Outros Autores: Barros, Geraldo Sant'ana de Camargo
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicamp
Texto Completo: https://hdl.handle.net/20.500.12733/1662386
Resumo: Resumo: O trabalho analisou o impacto da introdução dos contratos futuros agropecuários (de café arábica, soja, milho, açúcar cristal, etanol e boi gordo), negociados na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBovespa, no risco e no retorno de uma carteira diversificada, composta por ações, títulos, ouro e dólar, entre agosto de 1994 e dezembro de 2007. Foram realizados estudos para o intervalo de tempo completo e para subdivisões de dois e três períodos, além de uma análise bianual. Foram consideradas quatro diferentes estratégias com tais derivativos: posições compradas e vendidas em contratos de primeiro vencimento e de prazos superiores a seis meses. Com o uso da Teoria do Portfólio, observaram-se expansões da fronteira eficiente na análise bianual e para os períodos 1994-1998 e 1999-2003, porém estas não foram estatisticamente significativas, conforme metodologia de Gibbons, Ross e Shanken (1989)
id CAMP_1d685fd6b616ec67a6229a8a60dc6669
oai_identifier_str oai:https://www.repositorio.unicamp.br/:1211036
network_acronym_str CAMP
network_name_str Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicamp
repository_id_str
spelling Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificadosContratosMercadoriasInvestimentosRisco (Economia)ContractsCommercial productsInvestmentsRiskArtigo originalResumo: O trabalho analisou o impacto da introdução dos contratos futuros agropecuários (de café arábica, soja, milho, açúcar cristal, etanol e boi gordo), negociados na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBovespa, no risco e no retorno de uma carteira diversificada, composta por ações, títulos, ouro e dólar, entre agosto de 1994 e dezembro de 2007. Foram realizados estudos para o intervalo de tempo completo e para subdivisões de dois e três períodos, além de uma análise bianual. Foram consideradas quatro diferentes estratégias com tais derivativos: posições compradas e vendidas em contratos de primeiro vencimento e de prazos superiores a seis meses. Com o uso da Teoria do Portfólio, observaram-se expansões da fronteira eficiente na análise bianual e para os períodos 1994-1998 e 1999-2003, porém estas não foram estatisticamente significativas, conforme metodologia de Gibbons, Ross e Shanken (1989)Abstract: This paper analyzed the impact of including commodity futures (arabica coffee, soybean, corn, crystal sugar, ethanol and fed cattle), negotiated at Securities, Commodity and Futures Exchange (BM&FBovespa), in the performance of a diversified portfolio, composed by stocks, bonds, gold and dollar, between August of 1994 and December of 2007, when were studied the complete time break and subdivisions of two and three periods, adding a biannual analysis. Different strategies with these derivatives were considered: buy and hold or sell and hold contracts of first settlement or that took six months to maturity. Using the Portfolio Theory, results in biannual analysis and over the time periods 1994-1998 and 1999-2003 showed improvement in portfolio efficiency, but without statistical significance, according methodology used by Gibbons, Ross e Shanken (1989)AbertoUNIVERSIDADE ESTADUAL DE CAMPINASSilveira, Rodrigo Lanna Franco da, 1976-Barros, Geraldo Sant'ana de Camargo2010info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/articleapplication/pdfhttps://hdl.handle.net/20.500.12733/1662386SILVEIRA, Rodrigo Lanna Franco da; BARROS, Geraldo Sant'ana de Camargo. Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados. Revista de economia e sociologia rural. Brasília, DF : Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural, 2010.. Vol. 48, no. 1 (jan./mar., 2010), p. 195-222. Disponível em: https://hdl.handle.net/20.500.12733/1662386. Acesso em: 7 mai. 2024.https://repositorio.unicamp.br/acervo/detalhe/1211036porreponame:Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicampinstname:Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)instacron:UNICAMPinfo:eu-repo/semantics/openAccess2024-02-29T15:03:33Zoai:https://www.repositorio.unicamp.br/:1211036Repositório InstitucionalPUBhttp://repositorio.unicamp.br/oai/requestreposip@unicamp.bropendoar:2024-02-29T15:03:33Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicamp - Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)false
dc.title.none.fl_str_mv Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
title Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
spellingShingle Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
Silveira, Rodrigo Lanna Franco da, 1976-
Contratos
Mercadorias
Investimentos
Risco (Economia)
Contracts
Commercial products
Investments
Risk
Artigo original
title_short Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
title_full Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
title_fullStr Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
title_full_unstemmed Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
title_sort Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados
author Silveira, Rodrigo Lanna Franco da, 1976-
author_facet Silveira, Rodrigo Lanna Franco da, 1976-
Barros, Geraldo Sant'ana de Camargo
author_role author
author2 Barros, Geraldo Sant'ana de Camargo
author2_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv UNIVERSIDADE ESTADUAL DE CAMPINAS
dc.contributor.author.fl_str_mv Silveira, Rodrigo Lanna Franco da, 1976-
Barros, Geraldo Sant'ana de Camargo
dc.subject.por.fl_str_mv Contratos
Mercadorias
Investimentos
Risco (Economia)
Contracts
Commercial products
Investments
Risk
Artigo original
topic Contratos
Mercadorias
Investimentos
Risco (Economia)
Contracts
Commercial products
Investments
Risk
Artigo original
description Resumo: O trabalho analisou o impacto da introdução dos contratos futuros agropecuários (de café arábica, soja, milho, açúcar cristal, etanol e boi gordo), negociados na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBovespa, no risco e no retorno de uma carteira diversificada, composta por ações, títulos, ouro e dólar, entre agosto de 1994 e dezembro de 2007. Foram realizados estudos para o intervalo de tempo completo e para subdivisões de dois e três períodos, além de uma análise bianual. Foram consideradas quatro diferentes estratégias com tais derivativos: posições compradas e vendidas em contratos de primeiro vencimento e de prazos superiores a seis meses. Com o uso da Teoria do Portfólio, observaram-se expansões da fronteira eficiente na análise bianual e para os períodos 1994-1998 e 1999-2003, porém estas não foram estatisticamente significativas, conforme metodologia de Gibbons, Ross e Shanken (1989)
publishDate 2010
dc.date.none.fl_str_mv 2010
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://hdl.handle.net/20.500.12733/1662386
SILVEIRA, Rodrigo Lanna Franco da; BARROS, Geraldo Sant'ana de Camargo. Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados. Revista de economia e sociologia rural. Brasília, DF : Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural, 2010.. Vol. 48, no. 1 (jan./mar., 2010), p. 195-222. Disponível em: https://hdl.handle.net/20.500.12733/1662386. Acesso em: 7 mai. 2024.
url https://hdl.handle.net/20.500.12733/1662386
identifier_str_mv SILVEIRA, Rodrigo Lanna Franco da; BARROS, Geraldo Sant'ana de Camargo. Uma análise da alocação de contratos futuros sobre commodities em portfólios diversificados. Revista de economia e sociologia rural. Brasília, DF : Sociedade Brasileira de Economia e Sociologia Rural, 2010.. Vol. 48, no. 1 (jan./mar., 2010), p. 195-222. Disponível em: https://hdl.handle.net/20.500.12733/1662386. Acesso em: 7 mai. 2024.
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv https://repositorio.unicamp.br/acervo/detalhe/1211036
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicamp
instname:Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)
instacron:UNICAMP
instname_str Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)
instacron_str UNICAMP
institution UNICAMP
reponame_str Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicamp
collection Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicamp
repository.name.fl_str_mv Repositório da Produção Científica e Intelectual da Unicamp - Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)
repository.mail.fl_str_mv reposip@unicamp.br
_version_ 1799030823377174528

Registros relacionados