Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2021 |
Outros Autores: | |
Tipo de documento: | Artigo |
Idioma: | por eng |
Título da fonte: | Revista de Administração Pública |
Texto Completo: | https://periodicos.fgv.br/rap/article/view/83625 |
Resumo: | The accruals basis of accounting is gradually being implemented in the Brazilian public sector, which has increased the use of estimates. Although the judgments’ main objective is to contribute to decision-making, they can also be used to manage perceptions on performance. This study aims to evaluate the relationship between the electoral cycle and earnings management practices in Brazilian municipalities. Tests based on frequency distribution were conducted, indicating a discontinuity around zero earnings and suggesting that municipalities with ‘small surpluses’ present higher levels of discretionary accruals. Finally, we gathered empirical evidence of an increase in the level of earnings management in the pre-electoral periods, which is mitigated in environments with strong political competition. The empirical findings indicate a correlation between earnings management practices and the electoral cycle. The study contributes to a growing literature about earnings management in the public sector, helping to identify circumstances that can lead to opportunistic behavior by public managers, especially in relation to elections. |
id |
FGV-4_820018d678bfd70ca3263fa02b843b29 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:ojs.periodicos.fgv.br:article/83625 |
network_acronym_str |
FGV-4 |
network_name_str |
Revista de Administração Pública |
repository_id_str |
|
spelling |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalitiesGestión de ganancias y ciclo electoral en municipios brasileñosGerenciamento de resultados e ciclo eleitoral em municípios brasileirosearnings managementelectoral cyclemunicipalitiesgestión de ingresosciclo electoralmunicipiosgerenciamento de resultadosciclo eleitoralmunicípiosThe accruals basis of accounting is gradually being implemented in the Brazilian public sector, which has increased the use of estimates. Although the judgments’ main objective is to contribute to decision-making, they can also be used to manage perceptions on performance. This study aims to evaluate the relationship between the electoral cycle and earnings management practices in Brazilian municipalities. Tests based on frequency distribution were conducted, indicating a discontinuity around zero earnings and suggesting that municipalities with ‘small surpluses’ present higher levels of discretionary accruals. Finally, we gathered empirical evidence of an increase in the level of earnings management in the pre-electoral periods, which is mitigated in environments with strong political competition. The empirical findings indicate a correlation between earnings management practices and the electoral cycle. The study contributes to a growing literature about earnings management in the public sector, helping to identify circumstances that can lead to opportunistic behavior by public managers, especially in relation to elections.El régimen de competencia se está implementando gradualmente en el sector público brasileño, lo que resulta en el uso de estimaciones para su aplicación. Aunque el objetivo principal es contribuir a la toma de decisiones, los juicios también se pueden utilizar para gestionar las percepciones sobre el rendimiento. Por lo tanto, el propósito de este estudio es evaluar la relación entre el ciclo electoral y las prácticas de gestión de ingresos en los municipios brasileños. Las pruebas basadas en la distribución de frecuencias indican que hay una discontinuidad alrededor de cero ganancias y que los municipios con “pequeños excedentes” presentan niveles más altos de los accruals discrecionales. Finalmente, presentamos evidencia empírica de que hay un aumento en el nivel de gestión de ingresos en los períodos preelectorales, que se mitiga en entornos con mayor competencia política. En conjunto, la evidencia empírica indica que existe una relación entre las prácticas de gestión de ingresos y el ciclo electoral. El estudio contribuye a la literatura cada vez mayor sobre la calidad de los ingresos en el sector público, ayudando a identificar circunstancias que pueden conducir a un comportamiento oportunista por parte de los administradores públicos, especialmente en relación con las elecciones.O regime de competência tem sido gradualmente implementado no setor público brasileiro, ampliando o uso de estimativas para sua aplicação. Apesar de ter o objetivo de contribuir para a tomada de decisão, sabe-se que julgamentos também podem ser empregados para gerenciar a percepção sobre a performance. Assim, este estudo tem como objetivo avaliar a relação entre o ciclo eleitoral e a prática de gerenciamento de resultados nos municípios brasileiros. Os testes de análise da distribuição de frequência indicam que há descontinuidade em torno do resultado nulo, além de uma relação positiva entre o nível de gerenciamento de resultados e a probabilidade de o município apresentar um superávit logo acima de zero (“pequeno superávit”). Também foi evidenciado o aumento dos níveis de gerenciamento em períodos pré-eleitorais, bem como ambientes de maior nível de competição política. Portanto, há evidências de práticas de gerenciamento de resultados em função do ciclo eleitoral. O trabalho pretende suprir um pouco da falta de informação sobre o tema no setor público, bem como da identificação de padrões de comportamento oportunista por parte dos gestores locais brasileiros e sua inter-relação com os ciclos eleitorais.Fundação Getulio Vargas (FGV EBAPE)2021-06-25info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfapplication/pdfhttps://periodicos.fgv.br/rap/article/view/8362510.1590/0034-761220200112Brazilian Journal of Public Administration; Vol. 55 No. 3 (2021); 697-715Revista de Administração Pública; Vol. 55 Núm. 3 (2021); 697-715Revista de Administração Pública; v. 55 n. 3 (2021); 697-7151982-31340034-7612reponame:Revista de Administração Públicainstname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVporenghttps://periodicos.fgv.br/rap/article/view/83625/79302https://periodicos.fgv.br/rap/article/view/83625/79303Costa, Fábio Moraes daLeão, Fernando Henrique Ferreira Carneiroinfo:eu-repo/semantics/openAccess2021-08-13T19:28:21Zoai:ojs.periodicos.fgv.br:article/83625Revistahttps://ebape.fgv.br/publicacoes/rapONGhttps://old.scielo.br/oai/scielo-oai.php||rap@fgv.br1982-31340034-7612opendoar:2021-08-13T19:28:21Revista de Administração Pública - Fundação Getulio Vargas (FGV)false |
dc.title.none.fl_str_mv |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities Gestión de ganancias y ciclo electoral en municipios brasileños Gerenciamento de resultados e ciclo eleitoral em municípios brasileiros |
title |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities |
spellingShingle |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities Costa, Fábio Moraes da earnings management electoral cycle municipalities gestión de ingresos ciclo electoral municipios gerenciamento de resultados ciclo eleitoral municípios |
title_short |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities |
title_full |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities |
title_fullStr |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities |
title_full_unstemmed |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities |
title_sort |
Earnings management and electoral cycle in Brazilian municipalities |
author |
Costa, Fábio Moraes da |
author_facet |
Costa, Fábio Moraes da Leão, Fernando Henrique Ferreira Carneiro |
author_role |
author |
author2 |
Leão, Fernando Henrique Ferreira Carneiro |
author2_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Costa, Fábio Moraes da Leão, Fernando Henrique Ferreira Carneiro |
dc.subject.por.fl_str_mv |
earnings management electoral cycle municipalities gestión de ingresos ciclo electoral municipios gerenciamento de resultados ciclo eleitoral municípios |
topic |
earnings management electoral cycle municipalities gestión de ingresos ciclo electoral municipios gerenciamento de resultados ciclo eleitoral municípios |
description |
The accruals basis of accounting is gradually being implemented in the Brazilian public sector, which has increased the use of estimates. Although the judgments’ main objective is to contribute to decision-making, they can also be used to manage perceptions on performance. This study aims to evaluate the relationship between the electoral cycle and earnings management practices in Brazilian municipalities. Tests based on frequency distribution were conducted, indicating a discontinuity around zero earnings and suggesting that municipalities with ‘small surpluses’ present higher levels of discretionary accruals. Finally, we gathered empirical evidence of an increase in the level of earnings management in the pre-electoral periods, which is mitigated in environments with strong political competition. The empirical findings indicate a correlation between earnings management practices and the electoral cycle. The study contributes to a growing literature about earnings management in the public sector, helping to identify circumstances that can lead to opportunistic behavior by public managers, especially in relation to elections. |
publishDate |
2021 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2021-06-25 |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
format |
article |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://periodicos.fgv.br/rap/article/view/83625 10.1590/0034-761220200112 |
url |
https://periodicos.fgv.br/rap/article/view/83625 |
identifier_str_mv |
10.1590/0034-761220200112 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por eng |
language |
por eng |
dc.relation.none.fl_str_mv |
https://periodicos.fgv.br/rap/article/view/83625/79302 https://periodicos.fgv.br/rap/article/view/83625/79303 |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf application/pdf |
dc.publisher.none.fl_str_mv |
Fundação Getulio Vargas (FGV EBAPE) |
publisher.none.fl_str_mv |
Fundação Getulio Vargas (FGV EBAPE) |
dc.source.none.fl_str_mv |
Brazilian Journal of Public Administration; Vol. 55 No. 3 (2021); 697-715 Revista de Administração Pública; Vol. 55 Núm. 3 (2021); 697-715 Revista de Administração Pública; v. 55 n. 3 (2021); 697-715 1982-3134 0034-7612 reponame:Revista de Administração Pública instname:Fundação Getulio Vargas (FGV) instacron:FGV |
instname_str |
Fundação Getulio Vargas (FGV) |
instacron_str |
FGV |
institution |
FGV |
reponame_str |
Revista de Administração Pública |
collection |
Revista de Administração Pública |
repository.name.fl_str_mv |
Revista de Administração Pública - Fundação Getulio Vargas (FGV) |
repository.mail.fl_str_mv |
||rap@fgv.br |
_version_ |
1798943774677663744 |