Bolhas Racionais no Índice Bovespa

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Nunes, Maurício Simiano
Data de Publicação: 2009
Outros Autores: da Silva, Sérgio
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
eng
Título da fonte: Revista Brasileira de Economia (Online)
Texto Completo: https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1098
Resumo: We checked for the presence of rational bubbles in the Sao Paulo Stock Exchange index using both linear and nonlinear cointegration. We detected the presence of explosive and periodically collapsing bubbles, but could not track intrinsic bubbles.
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spelling Bolhas Racionais no Índice BovespaBolhas Racionais no Índice BovespaWe checked for the presence of rational bubbles in the Sao Paulo Stock Exchange index using both linear and nonlinear cointegration. We detected the presence of explosive and periodically collapsing bubbles, but could not track intrinsic bubbles.Investigamos a presença de bolha racional no comportamento da série do índice Bovespa através de testes de cointegração linear e não linear. Consideramos três tipos de bolha: (1) bolhas explosivas; (2) bolhas que estouram periodicamente e (3) bolhas intrínsecas. Nossos resultados permitem concluir que os tipos (1) e (2) não podem ser descartados na série histórica do índice. Isto significa que, no curto prazo, os preços das ações costumam desviar dos seus fundamentos (pagamentos de dividendos) formando bolhas que acabam em crashes. Isto também significa que as bolhas tendem a ser provocadas por fatores extrínsecos e não pela relação não linear intrínseca entre os preços das ações e os dividendos.EGV EPGE2009-06-24info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionArticlesArtigosapplication/pdfapplication/pdfhttps://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1098Revista Brasileira de Economia; Vol. 63 No. 2 (2009); 119-134Revista Brasileira de Economia; v. 63 n. 2 (2009); 119-1341806-91340034-7140reponame:Revista Brasileira de Economia (Online)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVporenghttps://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1098/860https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1098/861Nunes, Maurício Simianoda Silva, Sérgioinfo:eu-repo/semantics/openAccess2009-07-09T20:52:59Zoai:ojs.periodicos.fgv.br:article/1098Revistahttps://periodicos.fgv.br/rbe/https://periodicos.fgv.br/rbe/oai||rbe@fgv.br1806-91340034-7140opendoar:2024-03-06T13:03:01.078890Revista Brasileira de Economia (Online) - Fundação Getulio Vargas (FGV)true
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