Modelos Lineares e Não Lineares da Curva de Phillips para Previsão da Taxa de Inflação no Brasil

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Arruda, Elano Ferreira
Data de Publicação: 2011
Outros Autores: Ferreira, Roberto Tatiwa, Castelar, Ivan
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Revista Brasileira de Economia (Online)
Texto Completo: https://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/1523
Resumo: This paper compares forecasts of Brazilian monthly inflation rate generated from different linear and nonlinear time series and Phillips’ curve models. In general, the nonlinear models had a better performance. The VAR model produced the smallest mean square forecast error (MSE) among linear models, while overall best forecasts were generated by the extended Phillips curve with a threshold effect, which presented a 20% smaller MSE than the VAR model. The Diebold e Mariano (1995) test indicated a significant difference between forecasts generated from the VAR and the expanded Phillips curve with a threshold.
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