Preços futuros brasileiros seguem um passeio aleatório? Um estudo empírico

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Santos, José Evaristo dos
Data de Publicação: 1999
Tipo de documento: Relatório
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10438/3137
Resumo: The research aimed to test whether Brazilian futures prices follow a random walk - one of the versions of the Efficient Market Hypothesis. Futures prices of the Ibovespa index and dollar futures contratacs have been analysed, from June-30-1994 to December-31-1998. Parametric and non-parametric procedures involving Lo-MacKinlay´s Variance Ratio lead to the hypothesis not being rejected, pointing to efficiency in those markets.
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