Verificação da existência de assimetria de informação no processo de emissão de ações no mercado brasileiro: 'uma forma de medir a importância da estrutura de ativos da empresa'

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Garcia, Fábio Gallo
Data de Publicação: 2002
Tipo de documento: Relatório
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10438/2876
Resumo: This paper will verify the existence of asymmetric information in Brazilian stock market through tests on stocks prices behavior of Brazilian companies during 1990-1996 period. The analysis will be conducted in the context of an equilibrium model of the issue-invest decision developed by Myers e Majluf. This study will seek to discuss new asymmetric information measures using statistic models ARCH and GARCH which consider data series heterocedasticity. Therefore, we will try to amply the concept of correct measure suggested by Nathalie Dierkens.
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