Previsibilidade de fundos de investimentos: uma abordagem estatística

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Fernandes, Lucas Cintra
Data de Publicação: 2023
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)
Texto Completo: https://hdl.handle.net/10438/33582
Resumo: Esta dissertação analisa a série histórica de valorização de cotas de fundos de investimentos, utilizando uma abordagem estatística através do uso do teste de variance ratio. Com a implementação da linguagem de programação R criou-se um algoritmo capaz de automatizar a análise dessa série histórica, calculando quais períodos existem previsibilidade, através da rejeição da hipótese nula (não há previsibilidade) com os resultados do variance ratio ao longo de todos os períodos em que o fundo de investimentos possui de histórico. Os resultados demonstram que há uma correlação entre fundos com menores períodos de previsibilidade e maiores retornos acumulados, com base no histórico de períodos em que a hipótese nula é rejeitada.
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spelling Fernandes, Lucas CintraEscolas::EPPGConstantino, MichelAguiar, Julio Cesar deTabak, Benjamin Miranda2023-04-19T15:13:21Z2023-04-19T15:13:21Z2023-03-16https://hdl.handle.net/10438/33582Esta dissertação analisa a série histórica de valorização de cotas de fundos de investimentos, utilizando uma abordagem estatística através do uso do teste de variance ratio. Com a implementação da linguagem de programação R criou-se um algoritmo capaz de automatizar a análise dessa série histórica, calculando quais períodos existem previsibilidade, através da rejeição da hipótese nula (não há previsibilidade) com os resultados do variance ratio ao longo de todos os períodos em que o fundo de investimentos possui de histórico. Os resultados demonstram que há uma correlação entre fundos com menores períodos de previsibilidade e maiores retornos acumulados, com base no histórico de períodos em que a hipótese nula é rejeitada.This work analyzes the historical series of appreciation of investment fund quotas, using a statistical approach through the test of variance ratio. With the implementation of the R programming language, an algorithm was created capable of automating the analysis of this historical series, calculating which periods exist predictability, through the rejection of the null hypothesis (there is no predictability) with the results of the variance ratio throughout the entire history that the investment fund has. The results demonstrate that there is a correlation between funds with fewer periods of predictability and higher accumulated returns, based on the history of periods in which the null hypothesis is rejected.porVariance ratioEficiência de mercadoFundos de investimentoMarket efficiencyInvestment fundsEconomiaMercado financeiro - PrevisãoFundos de investimentoInvestimentos - AnálisePrevisibilidade de fundos de investimentos: uma abordagem estatísticainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; 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