Retornos anormais e estratégias reversas
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2001 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
Texto Completo: | https://hdl.handle.net/10438/217 |
Resumo: | Um dos primeiros papers a encontrar uma tendência clara de reversão no retorno das ações no longo prazo, De Bondt e Thaler (1985) identificaram o padrão encontrado como fruto de um comportamento irracional dos investidores que eles denominaram de 'overreaction'. Seus resultados foram interpretados como evidência de que existem erros sistemáticos de avaliação no mercado de ações causada pelo excessivo pessimismo/otimismo dos agentes. Neste caso uma estratégia contrária baseada na compra dos portfólios perdedores e venda dos portfólios vencedores deveria gerar retornos extraordinários. A evidência encontrada para uma amostra de ações negociadas na Bovespa e na Soma durante o período de janeiro de 1986 a julho de 2000 corrobora esta hipótese tanto no longo prazo quanto no curto prazo, mesmo depois de se controlar para diferenças de tamanho, risco e liquidez. |
id |
FGV_efc74a8faf0483d8d764b1a42a59caea |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.fgv.br:10438/217 |
network_acronym_str |
FGV |
network_name_str |
Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
repository_id_str |
3974 |
spelling |
Agnol, Ivana Cristina Queiroz DallEscolas::EPGEFGVFernandes, MarceloLeal, RicardoCosta Júnior, Newton daBonomo, Marco Antônio Cesar2008-05-13T13:16:54Z2008-05-13T13:16:54Z2001-08-062001-08-06AGNOL, Ivana Cristina Queiroz Dall. Retornos anormais e estratégias reversas. Dissertação (Mestrado em Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, Rio de Janeiro, 2001.https://hdl.handle.net/10438/217Um dos primeiros papers a encontrar uma tendência clara de reversão no retorno das ações no longo prazo, De Bondt e Thaler (1985) identificaram o padrão encontrado como fruto de um comportamento irracional dos investidores que eles denominaram de 'overreaction'. Seus resultados foram interpretados como evidência de que existem erros sistemáticos de avaliação no mercado de ações causada pelo excessivo pessimismo/otimismo dos agentes. Neste caso uma estratégia contrária baseada na compra dos portfólios perdedores e venda dos portfólios vencedores deveria gerar retornos extraordinários. A evidência encontrada para uma amostra de ações negociadas na Bovespa e na Soma durante o período de janeiro de 1986 a julho de 2000 corrobora esta hipótese tanto no longo prazo quanto no curto prazo, mesmo depois de se controlar para diferenças de tamanho, risco e liquidez.porTodo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveisinfo:eu-repo/semantics/openAccessRetornos anormais e estratégias reversasinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisEconomiaMercado de ações - PrevisãoAções (Finanças)reponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital)instname:Fundação Getulio Vargas (FGV)instacron:FGVORIGINALPDFapplication/pdf551750https://repositorio.fgv.br/bitstreams/751f5e32-818e-48da-a87f-9d2db04d8160/downloadf0419736f84044057c0c6c7ae8335a4bMD51TEXT1426.pdf.txt1426.pdf.txtExtracted Texttext/plain171921https://repositorio.fgv.br/bitstreams/47b20260-ebca-47f2-baaf-5523b45bb4b4/download81d116cd38e416c42e535dd6a3ce05f3MD52PDF.txtPDF.txtExtracted texttext/plain102874https://repositorio.fgv.br/bitstreams/6b8c076e-1b7a-474d-a861-fa47224ad618/downloadf9eb79b2d8f07464f022b9b9fc2a9657MD54THUMBNAIL1426.pdf.jpg1426.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1680https://repositorio.fgv.br/bitstreams/bbecfad1-3a9b-4783-a643-a13f6ab5b357/downloada2245c160a98b53ec70fbf67c3e77d58MD53PDF.jpgPDF.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3070https://repositorio.fgv.br/bitstreams/097172e5-b284-49ef-b471-3e2535142a5b/download0ba86e66ea4e13a471f242ad768e9be4MD5510438/2172024-07-08 18:53:07.458open.accessoai:repositorio.fgv.br:10438/217https://repositorio.fgv.brRepositório InstitucionalPRIhttp://bibliotecadigital.fgv.br/dspace-oai/requestopendoar:39742024-07-08T18:53:07Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV)false |
dc.title.por.fl_str_mv |
Retornos anormais e estratégias reversas |
title |
Retornos anormais e estratégias reversas |
spellingShingle |
Retornos anormais e estratégias reversas Agnol, Ivana Cristina Queiroz Dall Economia Mercado de ações - Previsão Ações (Finanças) |
title_short |
Retornos anormais e estratégias reversas |
title_full |
Retornos anormais e estratégias reversas |
title_fullStr |
Retornos anormais e estratégias reversas |
title_full_unstemmed |
Retornos anormais e estratégias reversas |
title_sort |
Retornos anormais e estratégias reversas |
author |
Agnol, Ivana Cristina Queiroz Dall |
author_facet |
Agnol, Ivana Cristina Queiroz Dall |
author_role |
author |
dc.contributor.unidadefgv.por.fl_str_mv |
Escolas::EPGE |
dc.contributor.affiliation.none.fl_str_mv |
FGV |
dc.contributor.member.none.fl_str_mv |
Fernandes, Marcelo Leal, Ricardo Costa Júnior, Newton da |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Agnol, Ivana Cristina Queiroz Dall |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Bonomo, Marco Antônio Cesar |
contributor_str_mv |
Bonomo, Marco Antônio Cesar |
dc.subject.area.por.fl_str_mv |
Economia |
topic |
Economia Mercado de ações - Previsão Ações (Finanças) |
dc.subject.bibliodata.por.fl_str_mv |
Mercado de ações - Previsão Ações (Finanças) |
description |
Um dos primeiros papers a encontrar uma tendência clara de reversão no retorno das ações no longo prazo, De Bondt e Thaler (1985) identificaram o padrão encontrado como fruto de um comportamento irracional dos investidores que eles denominaram de 'overreaction'. Seus resultados foram interpretados como evidência de que existem erros sistemáticos de avaliação no mercado de ações causada pelo excessivo pessimismo/otimismo dos agentes. Neste caso uma estratégia contrária baseada na compra dos portfólios perdedores e venda dos portfólios vencedores deveria gerar retornos extraordinários. A evidência encontrada para uma amostra de ações negociadas na Bovespa e na Soma durante o período de janeiro de 1986 a julho de 2000 corrobora esta hipótese tanto no longo prazo quanto no curto prazo, mesmo depois de se controlar para diferenças de tamanho, risco e liquidez. |
publishDate |
2001 |
dc.date.submitted.none.fl_str_mv |
2001-08-06 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2001-08-06 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2008-05-13T13:16:54Z |
dc.date.available.fl_str_mv |
2008-05-13T13:16:54Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.citation.fl_str_mv |
AGNOL, Ivana Cristina Queiroz Dall. Retornos anormais e estratégias reversas. Dissertação (Mestrado em Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, Rio de Janeiro, 2001. |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
https://hdl.handle.net/10438/217 |
identifier_str_mv |
AGNOL, Ivana Cristina Queiroz Dall. Retornos anormais e estratégias reversas. Dissertação (Mestrado em Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, Rio de Janeiro, 2001. |
url |
https://hdl.handle.net/10438/217 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) instname:Fundação Getulio Vargas (FGV) instacron:FGV |
instname_str |
Fundação Getulio Vargas (FGV) |
instacron_str |
FGV |
institution |
FGV |
reponame_str |
Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
collection |
Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.fgv.br/bitstreams/751f5e32-818e-48da-a87f-9d2db04d8160/download https://repositorio.fgv.br/bitstreams/47b20260-ebca-47f2-baaf-5523b45bb4b4/download https://repositorio.fgv.br/bitstreams/6b8c076e-1b7a-474d-a861-fa47224ad618/download https://repositorio.fgv.br/bitstreams/bbecfad1-3a9b-4783-a643-a13f6ab5b357/download https://repositorio.fgv.br/bitstreams/097172e5-b284-49ef-b471-3e2535142a5b/download |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
f0419736f84044057c0c6c7ae8335a4b 81d116cd38e416c42e535dd6a3ce05f3 f9eb79b2d8f07464f022b9b9fc2a9657 a2245c160a98b53ec70fbf67c3e77d58 0ba86e66ea4e13a471f242ad768e9be4 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) - Fundação Getulio Vargas (FGV) |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1810023623783612416 |