Anomalias de mercado financeiro: caso brasileiro

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Santos Júnior, Sérgio Roberto Gomes Dos
Data de Publicação: 2010
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1208
Resumo: Esse trabalho testa a hipótese de existência de anomalias de mercado financeiro no Brasil. Para o teste dessa hipótese são utilizados modelos com variáveis dummies captadoras de anomalias de calendário, sendo a base amostral os resíduos dos modelos CAPM e Fama- French. Com isso, são testadas evidências de anomalias referentes ao efeito tamanho da empresa, efeito book-to-market e efeito calendário. Os efeitos dia-da-semana e mês-do-ano são as anomalias de calendário testadas nesse estudo. A amostra analisada consiste em 79 empresas contadas na Bovespa no período de junho de 2007 a fevereiro de 2010.
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To test this hypothesis are used models with dummy variables which capture the calendar anomalies. The sample applied in this model comes from the residues extracted from the models CAPM and Fama-French. Thus, evidence of anomalies are tested for the effect size of the company, end-to-market book and calendar effect.The-day-of-the-week effect and the- month-of-year effect are the calendar anomalies we tested in this study. The sample consists in 79 stock quotes during the period from June 2007 to February 2010.58 p.TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMinfo:eu-repo/semantics/openAccessAnomaliasSazonalidadesEfeito dia-da-semanaEfeito mês-do-anoMercado EficienteFama e FrenchAnomaliesSeasonalityThe-day-of-the-week effectThe-month-of-year effectEfficient marketAnomalias de mercado financeiro: caso brasileiroinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERORIGINALSergio Roberto Gomes dos Santos Júnior_Trabalho.pdfTEXTO COMPLETOapplication/pdf409091https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/1208/1/Sergio%20Roberto%20Gomes%20dos%20Santos%20J%c3%banior_Trabalho.pdf64af5d1f90fb84271ca12149b8ee1030MD51Sergio Roberto Gomes dos Santos Júnior_AutorizacaoAluno.pdfINDISPONÍVEL - 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