Análise de interações entre variáveis macroeconômicas e o Ibovespa

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Soares Neto, Érico
Data de Publicação: 2017
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER
Texto Completo: https://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2066
Resumo: O principal objetivo deste estudo é verificar as possíveis relações de causalidade e cointegração entre um grupo de variáveis macroeconômicas e o desempenho do Índice Bovespa (Ibovespa). Para isso, serão analisadas variáveis como a taxa de câmbio (R$/US$), a taxa básica de juros (Selic), a taxa de inflação (IPCA) e o risco-país (EMBI+) cruzadas com o comportamento do Ibovespa, capturado pelo valor de seu fechamento diário. O intervalo de tempo a ser analisado será de Janeiro de 1996 até Dezembro de 2016. Por se tratar de uma série temporal, o modelo econométrico utilizado será o vetor autorregressivo (VAR). A partir dele, serão feitos os seguintes testes: teste de Engle-Granger para medir previsibilidade, a função de resposta ao impulso que pode servir como um exercício de estática comparativa e, por fim, uma análise da decomposição da variância.
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Por se tratar de uma série temporal, o modelo econométrico utilizado será o vetor autorregressivo (VAR). A partir dele, serão feitos os seguintes testes: teste de Engle-Granger para medir previsibilidade, a função de resposta ao impulso que pode servir como um exercício de estática comparativa e, por fim, uma análise da decomposição da variância.The main objective of this study is to establish the possible relationships of causality and cointegration between a group of macroeconomic variables and the São Paulo Stock Exchange index's (Ibovespa) performance. To this end, variables such as the exchange rate (R$/U$S), the benchmark interest rate (Selic), the inflation rate (IPCA) and the Country risk (EMBI+) will be cross-checked with Ibovespa’s behavior, represented by its total daily points. This research will analyze data from January 1996 to December 2016. Since we are studying a time series, the vector autoregression (VAR) will be the econometric model used. Based on it, tests such as the Engle-Granger, used to measure predictability. The impulse response function can be employed as an exercise of comparative statics. Finally, the variance decomposition will be used to deal with the dynamic stochastic system.33 f.Variáveis macroeconômicas. Ibovespa. Cointegração. Causalidade. Mercado de ações. Brasil.Análise de interações entre variáveis macroeconômicas e o Ibovespainfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPERTEXTÉrico Soares Neto_Trabalho.pdf.txtExtracted texttext/plain41241https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/2066/1/%c3%89rico%20Soares%20Neto_Trabalho.pdf.txt1e41566fd7f4556c1ff6d11772b5217eMD51Erico Soares Neto_AutorizacaoAluno.pdf.txtExtracted texttext/plain4295https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/2066/2/Erico%20Soares%20Neto_AutorizacaoAluno.pdf.txt42637c06a64385b094fdcf9430c591dfMD52LICENSElicense.txttext/plain1748https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/2066/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53ORIGINALÉrico Soares Neto_Trabalho.pdfapplication/pdf803422https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/2066/4/%c3%89rico%20Soares%20Neto_Trabalho.pdf9c4d0999e7f19ce51f29941ace4413bbMD54Erico Soares Neto_AutorizacaoAluno.pdfINDISPONÍVEL - AUTORIZAÇÃO ALUNOapplication/pdf643904https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/2066/5/Erico%20Soares%20Neto_AutorizacaoAluno.pdf56526836a39cdd1cd8d559b3a8cccd7aMD55THUMBNAILÉrico Soares Neto_Trabalho.pdf.jpgÉrico Soares Neto_Trabalho.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1271https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/2066/6/%c3%89rico%20Soares%20Neto_Trabalho.pdf.jpga267d9deca50ecbf968cc185f036eae5MD56Erico Soares Neto_AutorizacaoAluno.pdf.jpgErico Soares Neto_AutorizacaoAluno.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1847https://repositorio.insper.edu.br/bitstream/11224/2066/7/Erico%20Soares%20Neto_AutorizacaoAluno.pdf.jpg7c1f85485640263436ca144f1a73e73aMD5711224/20662022-12-02 13:41:21.228oai:repositorio.insper.edu.br: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Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br ||opendoar:2022-12-02T18:41:21Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
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