Um modelo de previsão do PIB, inflação e meios de pagamento

• Autor(a) principal: Moreira, Ajax Reynaldo Bello
• Data de Publicação: 1996
• Outros Autores: Fiorencio, Antonio, Lopes, Hedibert Freitas
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da IPEA (RCIpea)
• dARK ID: ark:/51990/0013000004k51
• Texto Completo: http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2089
• topic: Modelo de previsão de variáveis; Inflação; Modelos VEC estruturais.; PIB

Discute uma relação empírica entre o PIB, a inflação e a liquidez da economia brasileira através de modelos VEC estruturais. Os principais pontos são os seguintes. Em primeiro lugar, partimos de um conjunto relativamente amplo de possíveis indicadores de liquidez e procuramos a representação mais parcimoniosa dentro deste conjunto. Assim, separamos o modelo em um bloco marginal e um condicional, utilizando o teste de causalidade de Granger para variáveis integradas como critério separador. Em segundo lugar, estimamos o modelo em sua representação VEC e não rejeitamos a hipótese de que o modelo marginal apresenta três tendências comuns. Utilizamos como um dos critérios de identificação do modelo a separação entre os choques que têm efeitos permanentes e os que têm apenas efeitos transitórios. Em terceiro lugar, utilizamos restrições adicionais, sugeridas pela teoria econômica, para identificar o modelo estrutural e interpretar cada choque permanente como uma alteração exógena na política econômica. Identificamos um choque de juros reais, um choque de liquidez e um choque de oferta. Finalmente, apresentamos as funções de resposta e impulso dos choques identificados.