Análise da contribuição do modelo KMV para previsão de default de empresas nacionais de grande porte
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2011 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP |
Texto Completo: | https://tede2.pucsp.br/handle/handle/991 |
Resumo: | Evaluating the risk of default by a company became an indispensable object when making the decision to grant to the financial credit institutions. Taking in account the current record of credit growth, the strategic role of risk management for financial institutions, the constant innovations in the process of detection risk and the large volume of academic researches related to management models for credit risk, because of this, it was considered the appropriate occasion for the development of this dissertation. The present work aims to confront the traditional analysis of risk based on accounting ratios and the results of KMV model to determine the probability of default of publicly traded companies. The dissertation will address the theoretical review of the traditional analysis of credit risk and the model of KWN (based on the theory of Black and Scholes 1973 and Merton, 1974). The next step will apply the accounting ratios and the KMV model, calculating the probability of default of the building sample. Therefore, we will discuss the limitations of the KMV model and some recommendations in order to improve management of credit |
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Santos, José Odálio doshttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4420313J5Lamberti, José Renato de Paula2016-04-25T16:44:21Z2011-06-272011-05-19Lamberti, José Renato de Paula. Análise da contribuição do modelo KMV para previsão de default de empresas nacionais de grande porte. 2011. 90 f. Dissertação (Mestrado em Administração) - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, São Paulo, 2011.https://tede2.pucsp.br/handle/handle/991Evaluating the risk of default by a company became an indispensable object when making the decision to grant to the financial credit institutions. Taking in account the current record of credit growth, the strategic role of risk management for financial institutions, the constant innovations in the process of detection risk and the large volume of academic researches related to management models for credit risk, because of this, it was considered the appropriate occasion for the development of this dissertation. The present work aims to confront the traditional analysis of risk based on accounting ratios and the results of KMV model to determine the probability of default of publicly traded companies. The dissertation will address the theoretical review of the traditional analysis of credit risk and the model of KWN (based on the theory of Black and Scholes 1973 and Merton, 1974). The next step will apply the accounting ratios and the KMV model, calculating the probability of default of the building sample. Therefore, we will discuss the limitations of the KMV model and some recommendations in order to improve management of creditAvaliar o risco de inadimplência de uma empresa tornou-se objeto indispensável para a tomada de decisão de concessão de crédito para as instituições financeiras. O atual histórico de crescimento do crédito, o papel estratégico do gerenciamento do risco para as instituições financeiras, as constantes inovações nos procedimentos de detecção de risco e o grande volume de pesquisas acadêmicas abordando modelos de gestão dos riscos de crédito, considerou-se oportuna a ocasião para o desenvolvimento desta dissertação. O presente trabalho tem como objetivo confrontar a análise tradicional de risco baseada em índices contábeis e o resultado do modelo KMV para determinar a probabilidade de default das empresas de capital aberto. A dissertação abordará a revisão teórica da análise tradicional do risco de crédito e em seguida, a modelagem do KMV ( baseada na teoria de Black e Scholes, 1973 e Merton, 1974). O próximo passo aplicará os índices contábeis e a modelagem do KMV, calculando a probabilidade de default das empresas da amostra. Por conseguinte, serão discutidas as limitações do modelo KMV e algumas recomendações com o intuito de aprimorar o gerenciamento do créditoCoordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superiorapplication/pdfhttp://tede2.pucsp.br/tede/retrieve/2220/Jose%20Renato%20de%20Paula%20Lamberti.pdf.jpgporPontifícia Universidade Católica de São PauloPrograma de Estudos Pós-Graduados em AdministraçãoPUC-SPBRFaculdade de Economia, Administração, Contábeis e AtuariaisRisco de créditoAnálise tradicional do risco de créditoModelo estrutural de MertonKMVCredit riskTraditional analysis of credit riskStructural model of MertonCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAOAnálise da contribuição do modelo KMV para previsão de default de empresas nacionais de grande porteinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SPinstname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)instacron:PUC_SPTEXTJose Renato de Paula Lamberti.pdf.txtJose Renato de Paula Lamberti.pdf.txtExtracted texttext/plain138655https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/991/3/Jose%20Renato%20de%20Paula%20Lamberti.pdf.txtb885cb976713aa617bd5f134723dffb7MD53ORIGINALJose Renato de Paula Lamberti.pdfapplication/pdf1340923https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/991/1/Jose%20Renato%20de%20Paula%20Lamberti.pdf9600626bdbb142fe874e7ba242bc30b1MD51THUMBNAILJose Renato de Paula Lamberti.pdf.jpgJose Renato de Paula Lamberti.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3676https://repositorio.pucsp.br/xmlui/bitstream/handle/991/2/Jose%20Renato%20de%20Paula%20Lamberti.pdf.jpg3d9321d746627ef2ec5ae70c8d6b3e67MD52handle/9912022-12-20 10:10:20.744oai:repositorio.pucsp.br:handle/991Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://sapientia.pucsp.br/https://sapientia.pucsp.br/oai/requestbngkatende@pucsp.br||rapassi@pucsp.bropendoar:2022-12-20T13:10:20Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP - Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)false |
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