Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Barbuto, Pedro Marzagão
Data de Publicação: 2012
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/10384
Resumo: Mestrado em Ciências Actuariais
id RCAP_04ea34dee7eed8c257177015e07fee2d
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/10384
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscosGarantias FinanceirasDelta HedgingSimulação de Monte CarloModelo de Black-ScholesOpções FinanceirasFinancial GuaranteesMonte Carlo SimulationBlack-Scholes ModelFinancial OptionsMestrado em Ciências ActuariaisO objetivo do projeto é tarifar e elaborar estratégias de cobertura para dois tipos de garantias embutidas em algumas anuidades variáveis: Guaranteed Minimum Maturity Benefit (GMMB) e Guaranteed Minimum Death Benefit (GMDB). Adicionalmente, colocou-se o desafio de verificar se é viável implementar estas garantias em um produto Unit-Linked já existente na companhia patrocinadora do estágio (Ocidental Seguros). O estudo foi desenvolvido através de uma adaptação do Modelo Black-Scholes, aliado a Simulação de Monte Carlo e com base nas condições atuais do mercado.The purpose of this work is to quantify and devise coverage strategies for two types of guaranteed benefits embedded in certain variable annuities: Guaranteed Minimum Maturity Benefit (GMMB) and Guaranteed Minimum Death Benefit (GMDB). An additional challenge was presented, i.e. to assess the viability to implement these guarantees in a Unit-Linked product that is already commercialized by the company that sponsored the internship (Ocidental Seguros). The study was conducted pursuant to current market conditions and under an adaptation of the Black-Sholes Model coupled with the Monte Carlo Simulation.Instituto Superior de Economia e GestãoSimões, OnofreDomingues, CarlosRepositório da Universidade de LisboaBarbuto, Pedro Marzagão2015-12-07T14:14:40Z20122012-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/10384porBarbuto, Pedro Marzagão (2012). "Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos". Dissertação de Mestrado, Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:40:42Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/10384Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:56:49.334005Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
title Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
spellingShingle Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
Barbuto, Pedro Marzagão
Garantias Financeiras
Delta Hedging
Simulação de Monte Carlo
Modelo de Black-Scholes
Opções Financeiras
Financial Guarantees
Monte Carlo Simulation
Black-Scholes Model
Financial Options
title_short Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
title_full Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
title_fullStr Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
title_full_unstemmed Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
title_sort Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos
author Barbuto, Pedro Marzagão
author_facet Barbuto, Pedro Marzagão
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Simões, Onofre
Domingues, Carlos
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Barbuto, Pedro Marzagão
dc.subject.por.fl_str_mv Garantias Financeiras
Delta Hedging
Simulação de Monte Carlo
Modelo de Black-Scholes
Opções Financeiras
Financial Guarantees
Monte Carlo Simulation
Black-Scholes Model
Financial Options
topic Garantias Financeiras
Delta Hedging
Simulação de Monte Carlo
Modelo de Black-Scholes
Opções Financeiras
Financial Guarantees
Monte Carlo Simulation
Black-Scholes Model
Financial Options
description Mestrado em Ciências Actuariais
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012
2012-01-01T00:00:00Z
2015-12-07T14:14:40Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/10384
url http://hdl.handle.net/10400.5/10384
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv Barbuto, Pedro Marzagão (2012). "Anuidades variáveis com garantias : cálculo do prémio e hedging dos riscos". Dissertação de Mestrado, Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131050897571840

Registros relacionados