Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Campos, Duarte Jorge Mota
Data de Publicação: 2022
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: https://hdl.handle.net/1822/84610
Resumo: Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira
id RCAP_43bf33f8b67073503574d294729f4da9
oai_identifier_str oai:repositorium.sdum.uminho.pt:1822/84610
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail TraderTechnical Analysis, Fundamental Analysis and Buy and Hold: The best choice for a Retail TraderAnálise técnicaAnálise fundamentalAçõesPerformanceVolatilidadeTechnical analysisFundamental analysisStocksPerformanceVolatilityCiências Sociais::Economia e GestãoDissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e FinanceiraEsta dissertação tem como objetivo estudar os diferentes retornos obtidos, utilizando diferentes ações, com o recurso à Análise Técnica, à Análise Fundamental ou optar por Buy and Hold. Serão analisadas cinco ações (J. P. Morgan. Meta, Boeing, McDonald’s e Pfizer) durante um período temporal de três anos, compreendidos entre 2018 e 2020. Diferentes performances serão alcançadas através da aplicação de uma metodologia constante para cada análise, com o intuito de obter correlação entre diferentes desempenhos para as diferentes ações. Para a Análise Técnica serão abordados três indicadores (MACD, Stochastic e RSI). Estes indicadores serão utilizados tanto de forma individual como de forma conjunta, o que permitirá obter diferentes pontos de entrada e de saída para cada transação. Adicionalmente, serão realizados dois estudos, de modo a avaliar o impacto que cada um deles terá no retorno final. O primeiro estudo, designado de Estudo 1, consiste em comprar sempre o mesmo valor monetário. O segundo estudo, designado de Estudo 2, consiste em comprar sempre o mesmo número de ações. Para a Análise Fundamental serão utilizadas sete estratégias que terão como base as seguintes métricas: Trailing P/E, Price to Sales e Price to Book. As diferentes estratégias serão utilizadas tanto de modo individual como de modo conjunto. A cada uma das sete estratégias serão aplicados quatro métodos distintos. No decorrer da dissertação serão ainda abordadas outras metodologias de investimento com foco no Buy and Hold de ações e Índices. Em alternativa, será abordada outra metodologia que consiste em investir nos três mais famosos Índices a nível mundial. Estas metodologias serão avaliadas durante o mesmo período temporal, compreendido entre 2018 e 2020. Obtidos os resultados, constatou-se que os melhores desempenhos foram obtidos a partir de estratégias mais estáticas, tais como investir nos Índices com um objetivo a longo prazo, ou abordar a escolha individual de ações de um modo fundamental.This thesis’s goal is to study the different returns obtained by using different stocks, with recourse to the Technical Analysis, Fundamental Analysis and Buy and Hold. Five stocks (J. P. Morgan. Meta, Boeing, McDonald’s, and Pfizer) will be analyzed over a period of 3 years, from 2018 to 2020. Different performances will be obtained through the application of a constant methodology for each analysis, in order to obtain correlation between different stocks for the different actions. Regarding the Technical Analysis, three indicators will be addressed (MACD, Stochastic and RSI). These indicators will be utilized individually and jointly, which will allow for different points of entry and exit for each transaction. Additionally, two studies will be carried out in order to evaluate the impact that each one of them will have in the final return. The first study, labeled as Study 1, consists of always buying the same monetary value. The second study, labeled as Study 2, consists of always buying the same number of shares. Regarding the Fundamental Analysis, seven strategies will be used based on the following metrics: Trailing P/E, Price to Sales e Price to Book. The different strategies will be used individually and jointly. Four distinct methods will be applied to each of the seven strategies. In the course of the thesis other investment methodologies will be addressed, such as holding shares. Alternatively, another methodology will be addressed, which consists of investing in the three most famous indexes worldwide. These methodologies will be evaluated during the same time period, between 2018 and 2020. Having obtained the results, it was found that the best performances were obtained from more static strategies, such as investing in the indexes with a long-term goal or approaching stock picking in a fundamental way.Azevedo, NunoUniversidade do MinhoCampos, Duarte Jorge Mota20222022-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttps://hdl.handle.net/1822/84610por203266510info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-07-21T12:54:08Zoai:repositorium.sdum.uminho.pt:1822/84610Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T19:53:40.118432Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
Technical Analysis, Fundamental Analysis and Buy and Hold: The best choice for a Retail Trader
title Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
spellingShingle Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
Campos, Duarte Jorge Mota
Análise técnica
Análise fundamental
Ações
Performance
Volatilidade
Technical analysis
Fundamental analysis
Stocks
Performance
Volatility
Ciências Sociais::Economia e Gestão
title_short Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
title_full Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
title_fullStr Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
title_full_unstemmed Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
title_sort Análise técnica, análise fundamental e Buy and Hold: a melhor opção para um Retail Trader
author Campos, Duarte Jorge Mota
author_facet Campos, Duarte Jorge Mota
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Azevedo, Nuno
Universidade do Minho
dc.contributor.author.fl_str_mv Campos, Duarte Jorge Mota
dc.subject.por.fl_str_mv Análise técnica
Análise fundamental
Ações
Performance
Volatilidade
Technical analysis
Fundamental analysis
Stocks
Performance
Volatility
Ciências Sociais::Economia e Gestão
topic Análise técnica
Análise fundamental
Ações
Performance
Volatilidade
Technical analysis
Fundamental analysis
Stocks
Performance
Volatility
Ciências Sociais::Economia e Gestão
description Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira
publishDate 2022
dc.date.none.fl_str_mv 2022
2022-01-01T00:00:00Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://hdl.handle.net/1822/84610
url https://hdl.handle.net/1822/84610
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv 203266510
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799133133795229696

Registros relacionados